Система позволяет моделировать деятельность предприятий различных размеров — от небольшого частного предприятия до холдинговых структур. С ее помощью можно создавать проекты любой сложности — от расчета окупаемости нового оборудования до оценки эффективности диверсификации деятельности предприятия. Project Expert не требует ни глубокого знания математики, ни умения программировать — необходимо только хорошо знать описываемый бизнес.
Работа содержит 1 файл
Динамическое обновление отчетов, переданных в MS Word, исключает рутинную работу по переформатированию отчета заново после изменения параметров проекта.
Созданный в MS Word отчет сохраняет все параметры форматирования при обновлении результатов. В случае изменения данных в файле проекта достаточно нажать одну кнопку, чтобы новые данные появились в отчете.
Итоговые таблицы приложений «What-if анализ» и «Integrator» также могут быть переданы в MS Word, в том числе добавлены к созданному отчету.
Урок 1 Знакомство с программой и начало построения Видеокурс Project Expert Сквозной пример
Project Expert удобен в освоении. Электронный учебник, основанный на материалах курсов по подготовке специалистов для работы с Project Expert и содержащий необходимые для пользователя теоретические знания, описания особенностей использования возможностей программы, задачи для самостоятельного решения, контрольные вопросы и систему проверки знаний, позволит минимизировать затраты на приобретение навыков эффективной работы с программой.
«Мастер проектов» при создании нового проекта автоматически сформирует набор графиков, таблиц и отчетов в зависимости от заданных условий реализации проекта и целей его составления.
Мастер «Редактирования по шаблону» существенно сэкономит время на этапе ввода исходных данных проекта и обеспечит оперативное изменение ряда параметров.
Автоматическое сохранение проекта предотвратит неприятные последствия сбоев в работе компьютера.
Фильтр наличия данных позволяет наглядно выделить те модули программы, в которых пользователь уже поработал.
Для отображения результатов итоговых таблиц может быть использован удобный для пользователя масштаб единиц отображения (тыс., млн.).
Этапы работы с Project Expert
Шаг 1. Построение финансовой модели проекта, компании, с учетом экономического и получением прогнозных финансовых отчетов.
Шаг 2. Определение на ее основе объемов капитальных вложений и оборотного капитала, необходимых для финансирования проекта
Шаг 3. Разработка стратегии финансирования.
Шаг 4. Проектный анализ – оценка инвестиционного проекта, включая количественную оценку проектных рисков, динамики стоимости бизнеса для различных моментов.
Шаг 5. Создание бизнес плана, инвестиционного меморандума, других отчетов: задание определенной структуры, подготовка текстовой части, включение в нее необходимой прогнозной финансовой отчетности, графиков и диаграмм.
Шаг 6. Внесение корректировок в исходные данные инвестиционного проекта, оценка его эффективности в процессе и по итогам реализации
видеоурок Project Expert 1
Project Expert существенно облегчает процесс бизнес планирования. С помощью Project Expert исходные данные о планируемой операционной деятельности, обеспечивающих ее реализацию вновь создаваемых активах и привлеченных для их финансирования средствах автоматически преобразуются в:
- прогнозную финансовую отчетность: отчет о движении денежных средств, баланс, отчет о прибылях и убытках,
- таблицы прогнозных финансовых показателей, показателей эффективности инвестиций
- итоговые отчеты бизнес плана.
На основе финансовой модели Project Expert автоматически формирует отчеты, соответствующие международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Это делает результаты расчетов понятными иностранным инвесторам.
Финансовые отчеты демонстрируют результаты деятельности компании, и вы получаете их в Project Expert автоматически в результате выполнения расчетов. Процесс генерации бухгалтерских процедур и формирования отчетных финансовых документов осуществляется в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета.
Project Expert формирует также таблицы показателей эффективности инвестиций и финансовых показателей, включающие следующие группы данных:
Показатели ликвидности — текущая ликвидность, быстрая ликвидность, чистый рабочий капитал и другие показатели, отражающие способность компании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств.
Показатели рентабельности — набор коэффициентов, показывающих, насколько прибыльна деятельность компании и насколько эффективно использование различных типов ресурсов.
Показатели деловой активности — позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства, включают набор показателей оборачиваемости различных типов средств, обязательств и т.п.
Показатели устойчивости- характеризуют финансовую независимость и платежеспособность компании, включают различные представления соотношений между источниками финансирования (коэффициент финансовой независимости, коэффициент покрытия процентов и т.п.). Детализация результатов. Кэш-фло. Общие издержки
Инвестиционные критерии, характеризующие стоимость и доходность акций предприятия (прибыль на акцию, P/E, коэффициент покрытия дивидендов и т.п.).
Показатели эффективности инвестиций ( дисконтированные Cash-Flow критерии) — чистый приведенный доход, период окупаемости проекта, внутренняя норма рентабельности и другие показатели, используемые для комплексного анализа проекта.
Достоинства и недостатки Project Expert
В последнее время в России получили распространение несколько компьютерных имитирующих систем, используемых для оценки инвестиционных проектов, такие как отечественный пакет Project Expert. Рассмотрим его достоинства и недостатки.
Система Project Expert представляет собой «закрытый» пакет, поэтому необходимо регулярно адаптировать его к изменяющимся условиям реализации. Очевидная плата за это – периодическое отставание пакета от быстро изменяющихся условий реализации проектов. Project Expert сделан «системно»: до начала собственно расчета с его помощью может производиться качественный анализ проекта. Этот подход предполагает наличие формализованных процедур как собственно качественного анализа, так и анализа рисков.
При качественном анализе эксперту предлагается оценить возможности проекта по 40 позициям. Ответы оцениваются по пятибалльной шкале, после чего оценки просто суммируются. Как правило, если экспертов несколько, то вычисляется средняя оценка. При этом возможна настройка пакета на другую систему баллов и на присвоение коэффициентов важности всем или некоторым вопросам.
Анализ рисков выполняется в пакете Project Expert по 71 позиции, охватывающей 11 стадий проекта. По каждой из этих стадий исследуются основные позиции оценки рисков. К каждой оценке предполагаются комментарии, позволяющие сопоставлять мнения различных экспертов. При анализе рисков не предусмотрено использование балльных или вероятностных оценок.
Эксперт выбирает лишь уровень риска – высокий, средний, низкий по каждой позиции и формулирует соответствующие комментарии по выбранному уровню. Не предусмотрены также «поправки на риск».
Как модуль «качественного анализа», так и модуль анализа рисков являются открытыми для пользователя. Пользователь может сформировать свой опросный лист для качественного анализа проекта. Он может также самостоятельно сформировать факторы риска и комментарии к ним в соответствии со специфическими особенностями проекта.
В пакете также предусмотрена помощь в составлении хронологического графика реализации проекта, учитывающего возможность совмещения во времени различных операций.
Сам расчет производится с шагом, равным одному месяцу. Обеспечивается произвольный ввод данных в конкретный месяц каждого года, а в некоторых модулях – в конкретный день.
Экранные формы для просмотра результатов расчета построены: в течение первого года по месяцам, в течение второго года – по кварталам, далее – по годам. Количество продуктов не ограничено.
Горизонт расчета составляет 15 лет инвестиций и 15 лет производства. Из-за большого объема расчетов (малый шаг) работу пакета желательно производить с использованием микропроцессора, класса, не ниже чем 80386, хотя формально пакет может быть реализован и на процессоре 80286 (особенно при небольшом горизонте и небольшом количестве продуктов).
В блоке данных о сбыте продукции представлены объемы продаж, запас продукции на складе, ее цена и доля экспортных продаж, а также тенденции изменения цены на продукцию и возможности продаж в кредит и с авансовыми платежами. Условия реализации проекта (в частности, налоговое окружение) соответствуют российским условиям.
Пример составления бизнес-плана.
Рассмотрим пример составления бизнес-плана на основе предприятия по производству металлополимерных труб. ЗАО «НПП МАЯК-93» — российский патентодержатель, изготовитель и поставщик уникального высокотехнологичного, энергосберегающего и конкурентоспособного оборудования по производству МПТ представляет проект Завода по производству металлополимерных труб.
Технология производства многослойных МПТ разработана и запатентована ЗАО «НПП МАЯК-93» в 1995 году. Металлополимерные трубы успешно применяются в системах отопления и водоснабжения жилых и промышленных зданий.
Цель проекта: создать два варианта бизнес плана, с целью выбора наиболее оптимального, т.е. рентабельного, и привлечь инвесторов для его финансирования.
Дата начала проекта: 1.05.2011г, продолжительность – 60 мес.
Планируемые типы МПТ: 12/16, 16/20, 20/26, 26/32.
Необходимая сумма инвестиций: 29 000 000 рублей.
В результате произведенных расчетов были получены следующие экономические показатели, представленные в табл.1.
Таблица 1 – Эффективность инвестиций.
Исходя из показателей видно, что срок окупаемости проекта составит 38 месяцев. Для реализации проекта предполагается взять кредит в сумме
27 345 070 рублей в «ВТБ банке» по программе «Предприниматель» под 12 % годовых.
Основой предполагаемого проекта является:
защищенная патентами технология ЗАО «НПП МАЯК-93» производства пятислойных металлополимерных труб (МПТ). Технология производства таких труб включает в себя следующие основные этапы:
- плоская алюминиевая лента механическим способом сворачивается в трубу заданного диаметра;
- края ленты свариваются внахлест ультразвуком;;
- на внутреннюю поверхность трубы экструзионным способом наносится расплав специального полимерного адгезива, а затем слой силанольно модифицированного полиэтилена;
- во внутреннюю полость трубы подается сжатый воздух;
- на внешнюю поверхность трубы экструзионным способом наносится слой адгезива и полимера;
- сформированная пятислойная труба протягивается через ванну охлаждения, где происходит процесс полимеризации;
- готовая труба наматывается на приемный барабан и в бухтах поступает на склад.
Таблица 2 – Список продукции
Для реализации проекта используется линия по производству металлополимерных труб разработанная и произведенная ЗАО «НПП МАЯК-93»
Гарантийный срок оборудования — 12 месяцев. Рекомендованный срок эксплуатации оборудования – 10 месяцев.
Ниже представлен календарный план (табл.3)
Таблица 3 – Календарный план
- Операционный план
Возрастающий спрос на металлополимерные трубы, а так же приказ Госстроя от 24.03.2005г. №98/1 запрещающий применение металлических труб в жилищно-коммунальном хозяйстве создают предпосылки для удачной реализации проекта.
Для реализации продукции предполагается создать собственную дилерскую сеть.
Источник: www.stud24.ru
3. Сравнительный анализ линейки программных продуктов Project Expert
Аналитическая система Project Expert — система поддержки принятия решений для разработки и выбора оптимального плана развития бизнеса, создания финансовых планов и инвестиционных проектов. Project Expert позволяет моделировать деятельность предприятий различных масштабов — от небольшого частного предприятия до холдинговых структур.
Создаваемый в системе бизнес-план соответствует международным требованиям: в основу Project Expert положена методика UNIDO по оценке инвестиционных проектов и методика финансового анализа, определенная международными стандартами IAS. В то же время в Project Expert учитывается специфика российской экономики. Система рекомендована к использованию госструктурами федерального и регионального уровня как стандартный инструмент для разработки планов развития предприятия.
Project Expert позволяет вести углубленный анализ выбранной стратегии и выбирать из существующих альтернативных вариантов развития предприятия оптимальный. Пользователи могут оценивать в системе общую эффективность проекта, отслеживать влияние текущих изменений исходных данных проекта на его результаты, определять эффективность проекта для всех заинтересованных в нем сторон. Project Expert позволяет определить “запас прочности” бизнеса, возможности и угрозы при реализации проекта и принять решения для минимизации коммерческих рисков.
Для определения эффективности инвестирования средств в проект Project Expert предоставляет развитые возможности по оценке стоимости бизнеса.
В системе пользователи определяют минимальный выпуск продукции и предельные издержки, выбирают оптимальные условия закупок, сбыта, способы учета запасов, составления программы производства и замены оборудования.
Контролируя ход реализации проекта, пользователи могут вводить в систему фактические данные, определять расхождения с планом и своевременно принимать необходимые управленческие решения.
Все перечисленные задачи с успехом решаются за счет использования функциональных возможностей Project Expert Professional из линейки программных продуктов Project Expert. Линейка разработана в соответствии с масштабами предприятия и сложностью стоящих перед ним задач планирования развития:
• Project Expert Professional — ориентирован на средние и крупные предприятия, позволяет проанализировать целесообразность открытия новых направлений бизнеса и альтернативные сценарии развития, определить эффективность вложений с использованием инструментария по оценке стоимости бизнеса. Система обеспечивает контроль хода выполнения проектов. С использованием Project Expert Professional оценивается эффективность реализации группы инвестиционных проектов.
• PIC Holding (модификация Project Expert Professional) — для группы диверсифицированных предприятий, реализующих спектр проектов. Программа позволяет создать систему финансового управления холдинговой компании: одно из предприятий распределяет финансовые ресурсы, необходимые для выполнения проектов. PIC Holding ориентирована также на кредитные отделы банков и инвестиционных компаний и позволяет рационально организовать их работу. Программа помогает выбрать наиболее эффективное сочетание финансируемых одновременно проектов, обеспечить контроль их выполнения, своевременно принять решение о прекращении финансирования.
Project Expert является инструментом для поддержки принятия решений на предприятиях меньшего масштаба:
• Project Expert Standard — для отделов планирования и развития небольших предприятий. Позволяет быстро разработать отвечающий международным стандартам бизнес-план для предоставления в банк и получения кредита. Обеспечивает пользователям финансово-экономической службы компании инструментом для бизнес — планирования. С этой версией можно спланировать развитие бизнеса и оценить его “запас прочности”.
• Project Expert Tutorial — учебная версия программы, созданная на базе PIC Holding. Представляет собой обучающий тренажер по инвестиционному проектированию и бизнес — планированию для студентов, изучающих экономику. Обладает всеми функциональными возможностями PIC Holding, за исключением экспорта данных в форматы Word, Excel, HTML, файлы txt, dbf.
Пользователи могут выбирать из линейки программный продукт с подходящим набором функциональных свойств и, по мере развития бизнеса и усложнения решаемых задач, наращивать мощность аналитической системы.
• Project Expert Lite – позволяет быстро и подробно разработать инвестиционный план развития бизнеса, учесть начальное финансовое состояние предприятия, определить доходы и эффективность инвестиций для каждого участника проекта, подготовить качественное описание инвестиционного проекта.
Project Expert Lite позволяет пользователю:
• По заданной структуре подготовить на нескольких языках (русский, английский, украинский) подробное текстовое описание разделов инвестиционного проекта, при необходимости передать его в MS Word.
• Детально описать финансовое состояние компании на начало проекта, указав запасы, готовую продукцию, условия погашения (возврата) кредиторской (дебиторской) задолженности, текущие займы и их состояние, структуру акционерного капитала.
• Определить начало финансового года и принципы учета запасов (FIFO, LIFO, по среднему).
• При описании финансового окружения учесть по валютам проекта учетные ставки, задать параметры их изменения во время действия проекта и специфику отражения в учете выплату процентов по займам.
• При описании календарного плана проекта учесть временные взаимосвязи между работами, назначить работам ресурсы, определив их тип, количество, порядок использования, их стоимость и порядок оплаты. При описании ресурса можно задать индивидуальное описание его инфляции, а также особенности налогообложения. Описать амортизацию активов по остаточному принципу или на производство конкретных продуктов или услуг. Выбрать срок переоценки активов.
• Учесть сезонность при сбыте продукции, детально описать условия оплаты (задержки платежей, авансовые и кредитные поставки), время и потери на сбыт, страховые запасы готовой продукции.
• Кроме материалов и сдельной оплаты дополнительно вводить другие прямые издержки на производство продукции. При описании материалов и комплектующих учесть порядок, минимальную партию закупки, объемы и график закупки, что позволяет смоделировать складские запасы.
• Отобразить особенности участия государства в финансировании проекта. При описании финансовых потоков учесть другие поступления и выплаты.
• Оценить доходы и эффективность инвестиций для каждого участника проекта.
• Экспортировать и импортировать данные в формате txt, dbf, mpx для совместимости с электронными таблицами, базами данных и учетными системами.
Project Expert Standard — позволит группе сотрудников тщательно и детально разрабатывать стратегические планы развития бизнеса, проводить статистический анализ проектов в условия неопределенных (случайных) данных, подготавливать подробные и развернутые аналитические отчеты.
Дополнительно к возможностям Project Expert Lite, Project Expert Standard позволяет пользователю:
• Существенно расширить возможности детального описание налогового окружения за счет использования настройки расчета налогов на основе формул, указания частных (локальных) налогов на каждый вид продукции, прямых и общих издержек, возможности указания способа списания налогов при амортизации активов.
• Значительно детализировать описание инфляции за счет указания частной (локальной) инфляции на каждый вид продукции, прямых и общих издержек.
• При описании сбыта продукции учесть сезонные и скачкообразные изменения цен, скидки.
• Описать работу вспомогательного производства и различные переделы основного производства. Описание графика производства позволит смоделировать работу склада готовой продукции.
• При описании закупок материалов и комплектующих учесть сезонные и скачкообразные изменения цен, скидки.
• Учесть задержку платежей и сезонность при описании общих издержек. Определять по формуле размер общих издержек и относить их на различные статьи учета, в том числе на снабжение и сбыт.
• При описании источников финансирования использовать лизинг оборудования, указывая условия лизинговых платежей, страхования и выкупа оборудования.
• Провести статистический анализ устойчивости проекта для выбранного набора неопределенных данных.
• Получить детализацию результатов в разрезе любой строки аналитических таблиц.
• Формировать собственные аналитические таблицы, используя исходные данные и результаты расчетов.
• Использовать импорт стартового баланса и плана сбыта из Audit Expert и Marketing Expert соответственно.
• Преобразовать подготовленные отчеты в формат HTML.
• Создавать библиотеки проектов. Работать нескольким сотрудникам над одним проектом. Обеспечить защиту проекта. Использование проектов созданных в PE 5.
Project Expert Professional — позволяет создать систему финансового управления компанией на основе разработки стратегического финансового плана как комплекса инвестиционных проектов и контроля за его выполнением.
Возможности Project Expert Professional значительно расширены по сравнению с Project Expert Standard, что дополнительно позволяет:
• Описать внутреннюю структуру компании и степень участие каждого подразделения в производстве продукции.
• Разнести общие издержки и издержки подготовительного периода, а также доходы от инвестиций и другие доходы по подразделениям компании или производимой продукции.
• Провести анализ деятельности подразделений компании и оценить их вклад в общий финансовый результат.
• Произвести анализ безубыточности для каждого вида продукции в любой период времени плана. Оценить вклад каждого вида продукции в общий финансовый результат.
• Осуществить контроль за ходом выполнения проекта путем ввода фактических данных о выполнении проекта и календарного плана. Получить аналитические таблицы рассогласования фактических и плановых данных, рассчитать аналитические финансовые таблицы с учетом фактических данных.
• Произвести сравнительный анализ различных вариантов проекта, определить экономическую эффективность инноваций.
• Произвести сравнительный анализ различных проектов и выбрать подходящую структуру проектов для реализации.
• Рассчитать консолидированные аналитические таблицы и показатели эффективности инвестиций по группе проектов.
PIC Holding – модификация Project Expert Professional, предназначенная для создания системы финансового управления холдинговой компании.
В дополнении к Project Expert Professional, PIC Holding позволяет создание и анализ финансовой модели описывающей деятельность нескольких предприятий реализующие различные проекты. Одно из них распределяет финансовые ресурсы необходимые для выполнения проектов.
Программа позволяет выбрать наиболее эффективную структуру проектов, обеспечить контроль их выполнения, своевременно принять решение о прекращении финансирования.
PIC Holding позволяет рационально организовать работу кредитных отделов банка и инвестиционных компаний.
Project Expert Tutorial – учебная версия программы созданная на базе PIC Holding. Учебная версия поможет ознакомиться со всем процессами создания финансовой модели нового или действующего предприятия независимо от его отраслевой принадлежности и масштабов, научиться или повысить уровень знаний в вопросах решения задач финансового планирования и анализа.
Упрощает процесс обучения, поскольку в систему не нужно заносить формулы и увязывать между собой значения. Понятный, гибкий, хорошо структурированный интерфейс программы позволяет практически сразу приступать к процессу обучения.
Источник: studfile.net
Программа расчета инвестиционных проектов «Progect Expert»: сущность, возможности, преимущества и недостатки
Аналитическая система Project Expert — программа позволяющая «прожить» планируемые инвестиционные решения без потери финансовых средств, предоставить необходимую финансовую отчётность потенциальным инвесторам и кредиторам, обосновать для них эффективность участия в проекте.
Незаменим для создания и выбора оптимального плана развития бизнеса, проработки финансовой части бизнес-плана, оценки инвестиционных проектов.
Позволяет моделировать деятельность различных отраслей и масштабов — от небольших венчурных компаний до холдинговых структур. Программа широко используется для финансового моделирования и разработки бизнес-планов производства и оказания услуг в банковском бизнесе, строительстве, нефтедобыче и нетфепереработке, транспорте, химии, перерабатывающей и лёгкой промышленности, машиностроении, аэрокосмической отрасли, энергетике.
Возможности :
- Построение финансовой модели проекта, компании, с учетом экономического и получением прогнозных финансовых отчетов.
- Определение на ее основе объемов капитальных вложений и оборотного капитала, необходимых для финансирования проекта.
- Разработка стратегии финансирования.
- Проектный анализ – оценка инвестиционного проекта, включая количественную оценку проектных рисков, динамики стоимости бизнеса для различных моментов.
- Создание бизнес плана, инвестиционного меморандума, других отчетов: задание определенной структуры, подготовка текстовой части, включение в нее необходимой прогнозной финансовой отчетности, графиков и диаграмм.
- Внесение корректировок в исходные данные инвестиционного проекта, оценка его эффективности в процессе и по итогам реализации.
Источник: znzn.ru