Программа goodwill что это

Что такое гудвилл. Объясняем простыми словами

Гудвилл (goodwill) — нематериальный актив компании, отражающий её деловую репутацию на рынке.

Допустим, вы хотите купить компанию, которая сделала себе имя на модной домашней одежде. Стоимость материальных активов компании — 10 млн рублей, но вы заплатите 13, потому что, помимо них, вам достанутся: известный бренд, деловая репутация, налаженные связи с партнёрами, база клиентов, тщательно отобранный и выученный персонал. Эта нематериальная часть, которая повышает стоимость компании, и есть гудвилл.

Пример употребления на «Секрете»

«Существенная часть сделки, половина или треть, могла быть оформлена не в виде денег, а в виде goodwill, учитывая, что «1С» может делиться с amoCRM своей клиентской базой».

(Венчурный инвестор Аркадий Морейнис — о сделке «1С» и amoCRM.)

Нюансы

Гудвилл отличается тем, что он неотчуждаем от компании: его можно продать только вместе с ней. Он растёт по мере роста компании и уменьшается в случае неудач. При этом он приносит компании реальную прибыль и влияет на стоимость её акций.

Goodwill — деловая репутация или «нечто» большее? — Андрей Букреев

Гудвилл приблизительно считается по формуле:

гудвилл = цена покупки компании — балансовая стоимость активов — обязательства.

Результат также может получиться и отрицательным: в случае, когда компания продаётся по цене ниже её материальных активов, мы с большой долей вероятности имеем дело с бэдвиллом (badwill) — плохой деловой репутацией.

Факт

У некоторых крупных компаний стоимость goodwill сопоставима со стоимостью материальных активов: например, у Apple это $230 млрд (по состоянию на лето 2021 года), отмечает инвестбанкир Евгений Коган.

Источник: secretmag.ru

Программа goodwill что это

Подписчики 0

Гарантия после ГАРАНТИИ (GOOD WILL)

Опубликовал Кутузов , 30 марта, 2014

В теме 7 сообщений

Для публикации сообщений создайте учётную запись или авторизуйтесь

Вы должны быть пользователем, чтобы оставить комментарий

Создать учетную запись

Зарегистрируйте новую учётную запись в нашем сообществе. Это очень просто!

Войти

Уже есть аккаунт? Войти в систему.

Источник: xc60-club.ru

Goodwill? Нет, не слышали

Сразу скажу, я ничего не ждал от них, уж не маленький, сам понимаю, что 200 тысяч для машины — это старость, да и гарантия закончилась, да и обслуживался я, после гарантии, не у уважаемых дилеров.
Все было сделано лишь для того, чтобы оценить и проверить, уточнить и получить 🙂

Что такое Гудвилл? Разбираемся на примере отчетности публичной компании

Началась история с того, что на 190 с хером тыс км. у меня загремела рейка (она у меня вторая, но не менее любимая :). Заехал я на Автозаводскую. И, о, Бинго! Мне предложили выполнить ремонт рейки и пообещали что после ремонта моя расчудесная рейка не будет стучать еще столько же. Озвучили ценник — ремкомплект от Субару и работы — все около 8Круб.

При цене за новую рейку около 100К, я решился поверить в мастеров дилера с золотыми руками, подумал — ну хоть тысяч 30 то проходит. А вот хер. Через пару-тройку тысяч она опять загремела, сссука. Хотя она не виновата, я ее знаю — она честная барышня.
Звоню вусер. Мастер-обещальщик уволился, хотя я его помню со времен покупки авто, то есть почти 6 лет. Некий Петров Павел. Надеюсь не мой ремонт был последним гвоздем в его карьере. А может он был отправной точкой для её взлета. Не знаю.

Пошел я к гарантийному мастеру, а он и говорит «- а посмотрите мелким шрифтом у вас в бумажке, что мы вам дали, написано — на регулировочные работы гарантия не распространяется. А я ему в ответ » — вы же ремкомплект от Субару мне в спецификации прописали, а ремкомплектом обычно ремонтируют. Ан нет, вторит он, » — посмотрите, говорит, в перечне работ — написано «Регулировка рейки».

Ну что тут сказать — сам дурак, не прочитал, что мне не дают гарантию на свои работы. Смысл? Скоро уважаемый Усервис будет заниматься не ремонтом Subaru, а регулировкой, и гарантийный мастер потеряет свою работу тоже 🙂 Ладно, это вообще нормально для этого ООО, не первый раз. Что страшно — и не последний.

Думаю, дай как я попробую сходить в другое ООО, в представительство. Спрошу про GoodWill и все такое. Знают ведь про свои косячные рейки, может как то подпаду под программу лояльности. Сжалятся. Тем более слышал/читал, что под эту программу попадают авто до 6 лет и 200 тысяч пробега. Я пока подходил со своими 195000 км и 5 лет и 11 меcяцев :)))))
Черкнул слезное письмо в ООО по эл.почте (скан ниже). Пришла отбивка c благодарностью за интерес к Subaru, что письмо принято и обрабатывается, — ждите ответ в ближайшее время. Стал ждать. Ждал 16 дней и решил послать факс с этим же текстом 🙂 И вот! На следующий день на электронную почту приходит ответ.

Причем не Reply на мой электронное письмо с обращением, а оформлено новым письмом, да и с другой темой. Вот такая, лять, японская хитрость 🙂

Читаем ответ:
_________________________________________________________
Добрый день, уважаемый Александр.

Благодарим Вас за обращение и выбор марки Subaru.

Централизованно общепринятой программы Goodwill не существует, тем не менее мы придерживаемся индивидуального подхода работы с каждым клиентом, учитывая ряд объективных факторов. Дополнительная возможность рассмотрения долевого участия в ремонте рассматривается также в индивидуальном порядке после диагностического исследования состояния автомобиля и при условиях, что срок эксплуатации автомобиля должен составлять не более 5 лет со дня регистрации нового автомобиля и пробег автомобиля должен быть до 150 000 км.

С уважением,
Отдел по работе с клиентами
Департамент сервисного обслуживания
ООО «Субару Мотор»
________________________________________________

И внизу, под подписью эмблема — «I’m a subarist». (издевка, типа)

Не буду вообще комментировать. Ну на что я надеялся? 🙂
Я еще послал, конечно, еще один факс, должно же последнее слово остаться за мной :)))))
Просто уточнил, из письма ведь не совсем понятно, послали или нет 🙂 Намек то я понял, но ты пальцем покажи. Но уважаемые ООО не стали уточнять. Этому их учили на курсах японской философии. Наверное.

А может они тоже боятся конкретно послать? Может быть и на них управу можно найти? 🙂
Может быть в Японию написать, самому главному? 🙂 Все таки мы ж русские, верим в царя.
Что скажете? 🙂

Куда пойти, извините? 🙂

Источник: www.drive2.ru

Гудвилл — что это простыми словами

Здравствуйте, уважаемые читатели проекта Тюлягин! В сегодняшней статье мы поговорим о таком понятии как гудвилл. Вы узнаете что такое гудвилл простыми словами и в чем его основная суть, о чем он говорит инвестору и аналитику. В статье также указаны различные подходы расчета гудвилла и особенности его обесценения. Про это и многое другое, связанное с гудвиллом поговорим далее.

• Что такое Гудвилл?
• Суть гудвилла
• О чем говорит гудвилл
• Споры о расчетах гудвилла
• Обесценение гудвилла
• Гудвилл и другие нематериальные активы
• Ограничения использования гудвилла
• Пример гудвилла
• Популярные вопросы о гудвилле
• Резюме

Что такое Гудвилл?

Гудвилл — это нематериальный актив, связанный с покупкой одной компании другой. В частности, гудвилл — это часть покупной цены, которая превышает сумму чистой справедливой стоимости всех активов, приобретенных при поглощении, и обязательств, принятых в процессе. Ценность бренда компании, солидная клиентская база, хорошие отношения с клиентами, хорошие отношения с сотрудниками и запатентованные технологии — вот некоторые причины, по которым существует гудвилл.

Суть гудвилла

Процесс расчета гудвилла в принципе довольно прост, но на практике может быть довольно сложным. Чтобы определить гудвилл по упрощенной формуле, возьмите покупную цену компании и вычтите чистую справедливую рыночную стоимость идентифицируемых активов и обязательств.

Гудвилл = P — (A — L),

где:
P = цена приобретения целевой компании,
A = справедливая рыночная стоимость активов,
L = справедливая рыночная стоимость обязательств.

О чем говорит гудвилл

Стоимость гудвилла обычно возникает при приобретении (поглощении) — когда покупатель покупает целевую компанию. Сумма, которую приобретающая компания платит целевой компании сверх чистых активов цели по справедливой стоимости, обычно составляет стоимость гудвилла цели. Если приобретающая компания платит меньше балансовой стоимости цели, она получает отрицательный гудвилл, что означает, что она приобрела компанию. по выгодной сделке на распродаже.

Гудвилл отражается как нематериальный актив на балансе приобретающей компании на счете долгосрочных активов. Согласно общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP) и Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) компании должны оценивать стоимость гудвилла в своей финансовой отчетности не реже одного раза в год и регистрировать любые обесценения. Гудвилл считается нематериальным (или внеоборотным) активом, поскольку он не является физическим активом, таким как здания или оборудование.

Споры о расчетах гудвилла

Бухгалтеры используют разные подходы к расчету гудвилла. Одна из причин этого заключается в том, что гудвилл представляет собой своего рода обходной путь для бухгалтеров. Это, как правило, необходимо, поскольку приобретения обычно учитывают оценки будущих денежных потоков и другие факторы, которые не известны на момент приобретения. Хотя это, возможно, не является серьезной проблемой, это становится проблемой, когда бухгалтеры ищут способы сравнения заявленных активов или чистой прибыли между разными компаниями, некоторые из них ранее приобретали другие компании, а некоторые нет.

Обесценение гудвилла

Обесценение актива происходит, когда рыночная стоимость актива падает ниже исторической стоимости. Это может произойти в результате неблагоприятного события, такого как снижение денежных потоков, усиление конкурентной среды или экономическая депрессия, среди многих других. Компании оценивают необходимость обесценения путем проведения теста на обесценение нематериального актива.

Два широко используемых метода тестирования на обесценение — это доходный подход и рыночный подход. При использовании доходного подхода предполагаемые будущие денежные потоки дисконтируются до приведенной стоимости. При рыночном подходе анализируются активы и обязательства аналогичных компаний, работающих в одной отрасли.

Если приобретенные чистые активы компании падают ниже балансовой стоимости или если компания завышает сумму гудвилла, то она должна обесценить или произвести списание стоимости актива в балансе после того, как она определит, что гудвилл обесценен. Расходы на обесценение рассчитываются как разница между текущей рыночной стоимостью и ценой покупки нематериального актива.

Обесценение приводит к уменьшению счета гудвилла в балансе. Расход также признается как убыток в отчете о прибылях и убытках, что напрямую снижает чистую прибыль за год. В свою очередь, прибыль на акцию (EPS) и цена акций компании также окажутся негативными.

Совет по стандартам финансового учета (FASB), который устанавливает стандарты для правил GAAP, рассматривает возможность изменения метода расчета обесценения гудвилла. Из-за субъективности обесценения гудвилла и стоимости проверки на предмет обесценения FASB рассматривает возможность возврата к более старому методу, называемому «амортизация гудвилла», при котором стоимость гудвилла постепенно уменьшается ежегодно в течение ряда лет.

Гудвилл и другие нематериальные активы

Гудвилл — это не то же самое, что и другие нематериальные активы. Гудвилл — это премия, уплачиваемая над справедливой стоимостью во время операции, и не может быть куплена или продана отдельно. Между тем, другие нематериальные активы включают аналогичные лицензии и могут быть куплены или проданы независимо. Гудвилл имеет неопределенный срок службы, в то время как другие нематериальные активы имеют определенный срок полезного использования.

Ограничения использования гудвилла

Гудвилл сложно оценить, и отрицательный гудвилл может возникнуть, когда покупатель приобретает компанию по цене ниже ее справедливой рыночной стоимости. Обычно это происходит, когда целевая компания не может или не будет вести переговоры о справедливой цене своего приобретения. Отрицательный гудвилл обычно наблюдается при продаже проблемных товаров и отражается как доход в отчете о прибылях и убытках покупателя.

Также существует риск того, что ранее успешная компания может оказаться неплатежеспособной. Когда это происходит, инвесторы вычитают гудвилл из своих определений остаточного капитала. Причина этого в том, что в момент банкротства гудвилл, которым ранее пользовалась компания, не имеет стоимости при перепродаже.

Пример гудвилла

Если справедливая стоимость активов компании Буревестник за вычетом обязательств составляет 12 миллиардов рублей, а компания покупает компанию Буревестник за 15 миллиардов рублей, размер премии после приобретения составляет 3 миллиарда рублей. Эти 3 миллиарда рублей будут включены в баланс покупателя как гудвилл.

В качестве примера из реальной жизни рассмотрим слияние T-Mobile и Sprint, объявленное в начале 2018 года. Согласно заявке S-4, по состоянию на 31 марта 2018 года сделка была оценена в 35,85 миллиарда долларов. Справедливая стоимость активов составила 78,34 млрд долларов, а справедливая стоимость обязательств — 45,56 млрд долларов. Разница между активами и пассивами составляет 32,78 миллиарда долларов. Таким образом, гудвилл по сделке будет признан в размере 3,07 миллиарда долларов (35,85 — 32,78 доллара), что превышает разницу между справедливой стоимостью активов и обязательств.

Популярные вопросы о гудвилле

Что такое гудвилл?

Гудвилл — важное понятие бухгалтерского учета при инвестировании. Гудвилл, отображаемый в балансе, представляет собой нематериальный актив, который создается, когда одна компания приобретает другую компанию по цене, превышающей стоимость ее чистых активов. В отличие от других активов, которые имеют заметный срок полезного использования, гудвилл не амортизируется и не обесценивается, а периодически проверяется на предмет обесценения. Если предполагается, что гудвилл обесценен, стоимость гудвилла должна быть списана, что уменьшит прибыль компании.

Как используется гудвилл при инвестировании?

Оценка гудвилла — сложный, но важный навык для многих инвесторов. В конце концов, при чтении баланса компании может быть очень трудно определить, действительно ли гудвилл, который, по ее утверждениям, имеется, оправдан. Например, компания может утверждать, что ее гудвилл основан на узнаваемости бренда и лояльности клиентов компании, которую она приобрела. Таким образом, анализируя баланс компании, инвесторы внимательно изучают, что стоит за заявленным гудвиллом, чтобы определить, может ли этот гудвилл быть списан в будущем. В некоторых случаях может произойти и обратное, когда инвесторы полагают, что истинная стоимость гудвилла компании выше, чем указанная в ее балансе.

Что является примером гудвилла в балансе?

Рассмотрим случай гипотетического инвестора, который покупает небольшую компанию по производству потребительских товаров, очень популярную в его городке. Хотя чистые активы компании составляли всего 10 миллионов рублей, инвестор согласился заплатить за компанию 12 миллионов рублей, в результате чего в бухгалтерском балансе было отражено 2 000 000 рублей гудвилла. Объясняя это решение, инвестор мог указать на сильное следование бренду компании как на главное оправдание того гудвилла, который он заплатил. Однако, если стоимость этого бренда снизится, ему, возможно, придется списать часть или весь этот гудвилл в будущем.

Резюме

• Гудвилл — это нематериальный актив , учитывающий превышение покупной цены другой компании.
• Объекты, включенные в гудвилл, являются собственностью или интеллектуальной собственностью, а также узнаваемыми брендами, которые трудно измерить количественно.
• Гудвилл рассчитывается путем вычитания покупной цены компании разницы между справедливой рыночной стоимостью активов и обязательств.
• Компании должны проверять стоимость гудвилла в своей финансовой отчетности не реже одного раза в год и регистрировать любые обесценения. Гудвилл отличается от большинства других нематериальных активов тем, что имеет неопределенный срок службы, в то время как большинство других нематериальных активов имеют конечный срок полезного использования.

А на этом сегодня все про Гудвилл. Надеюсь статья оказалась для вас полезной. Делитесь статьей в социальных сетях и мессенджерах и добавляйте сайт в закладки. Успехов и до новых встреч на страницах проекта Тюлягин!

Источник: tyulyagin.ru

Что такое goodwill и как его считают? Учитывается ли goodwill в book value компании?

Крайне интересная тема, о которой можно говорить бесконечно. Кратко пройдёмся по основным моментам.

Англ. good will – добрая воля, доброжелательность, деловая репутация.
«Гудвилл – экономический термин, используемый в бухучёте, торговых операциях для отражения рыночной стоимости компании за вычетом балансовой стоимости собственного капитала). Гудвилл – это бренд фирмы, наработанные деловые связи, торговая марка, репутация фирмы в мире» (Википедия).

Многие полагают, что, покупая акции компании, они приобретают исключительно долю материальных активов компании.
Все гораздо сложнее: покупая акции компании, вы покупаете сотни тысяч часов труда сотрудников компании, которые непрерывно создают качество, доверие покупателей, деловую репутации, связи с поставщиками и сбытовую сеть, все то, что принято называть брендом и репутацией – нематериальным активом, способным иметь значительную стоимость.

Приведем пример: себестоимость автомобилей или телефонов примерно одинакова, тем не менее за премиальные изделия (известные бренды) мы платим в разы или десятки раз больше только потому, что это узнаваемый бренд.

Когда вы покупаете акции компании, в их стоимость входит не только чистые активы (оборудование, технологи и т.п.), но и деловая репутация, узнаваемость бренда, имя, сложившееся в течение многих лет или короткого периода, географическое положение и многие другие параметры, которые не имеют материального воплощения, а являются всего лишь оценкой работы компании.

Когда происходит сделка по продаже или слиянию, новому владельцу компании достается goodwill, что означает переход не только прав на компанию, но и деловых связей, например, сведений о клиентах, инфраструктуры и прочего.
В некоторых случаях размер goodwill сопоставим с величиной материальных активов компаний, например: стоимость goodwill Apple составляет около $230 млрд.

Интересно, что размер goodwill зависит и растет не только во времени; его величина во многом зависит от востребованности и уникальности продукции или услуг компании и порой goodwill вырастает за считаные месяцы. Например: Apple, Amazon, Google или Facebook. Наибольший goodwill приписывают именно компаниям технологического и IT-секторов и вряд ли кому-то удастся повторить историю успеха этих гигантов, а если будет дубль, то он не будет так интересен.

Иногда (к счастью, такие случаи редки), руководство компаний сознательно уменьшают goodwiil, проводя отрицательную, манипулятивную переоценку, тем самым показывают большие бумажные убытки.
Например, история с компанией Kraft Heinz: компания провела переоценку некоторых своих активов и брендов (Kraft, Oscar Mayer), списав в совокупности $15,4 млрд. В этой истории 2018 года пострадал Уоррен Баффет, потеряв на акциях компании около $4,3 млрд; именно тогда вышел скандальный отчет, который привел к расследованию SEC.

Формула goodwill

Goodwill = [Цена покупки компании] — [Балансовая стоимость активов] — [Обязательства]

Фактически, goodwill – это «воздух», который стоит реальных денег. Его главное качество – он приносит реальную прибыль компании.
Значение goodwill можно увидеть в финансовой отчетности (МСФО) в составе внеоборотных активов. В бухгалтерской отчётности относится к нематериальным активам.

Виды goodwill:
— отрицательный (negative goodwill) или негативный (бэдвилл, от англ. – badwill);
— положительный (positive goodwill).

Чем goodwill отличается от прочих активов компании:
— собственность или интеллектуальная собственность и узнаваемость бренда отражаются в goodwill, увеличивают или уменьшают его стоимость, т.е. любые положительные изменения компании, развитие ее технологий ведут к росту goodwill;
— компания ежегодно отражает стоимость goodwill и ее изменения в своей финансовой отчетности, это возможно при применении МСФО;
— goodwill невозможно продать, поскольку он неотъемлемая часть конкретной компании и продается только вместе с компанией или в виде пакета акций компании по рынку;
— его нельзя потрогать, увидеть, дать точную оценку, его стоимость растет вместе с ростом компании, а порой падает в случае неудач;
— goodwill не амортизируется;
— goodwill оказывает влияние на стоимость акций компании, зачастую обеспечивая более высокую прибыль, чем чистые активы при продаже или оценке компании;

Для чего нужна оценка goodwill?
Такая оценка необходима, когда происходят сделки объединения или поглощения, купли-продажи бизнеса, проводятся изменения в составе высшего руководства (оцениваются результаты деятельности руководства компании).
Чаще всего goodwill рассчитывают при выставлении компании на продажу. Именно этот показатель объясняет размер премии продавца, когда цена реализации намного превосходит объем активов.

Источник: ludirosta.ru