Программа финансового оздоровления предприятия что это

Содержание

Программа финансового оздоровления предприятия

Типичной для российских предприятий является следующая ситуация:

— всеми финансовыми вопросами занимается бухгалтерия, причем финансовое управление при этом отсутствует,

— нет четкого распределения функций и полномочий в подготовке финансовых решений,

— отсутствует оперативность в определении текущего финансового состояния предприятия (имеет место лишь квартальный анализ экономических показателей, отсутствует оперативный диагностический анализ),

— не поставлены или поставлены лишь качественно (нечетко) финансовые цели, в связи с чем отсутствует финансовая стратегия, и тем более нет единой финансово-экономической стратегии,

— отсутствует информация о финансовой эффективности по видам продукции и по подразделениям,

— экономически не обоснованы инвестиции, отсутствует контроль за реализацией расчетных параметров проектов,

— отсутствует прозрачность денежных потоков.

В этих условиях очень трудно ожидать успешной финансовой деятельности, особенно в условиях конкуренции и кризисов. Программа финансового оздоровления предприятия должна в этих или близких условиях предусматривать следующие мероприятия:

Руководители Концерна и ВЭБа подвели первые итоги программы финансового оздоровления предприятия.

— четко сформулировать финансовые и экономические цели, критерии и задачи; цели должны быть количественно определенными, например, увеличение выручки в 1,3 раза, достижение финансовой устойчивости и т.д., тем самым должно быть определено, – чего необходимо добиваться;

— разработать маркетингвую, производственную и финансово-экономическую стратегию, то есть определить, как достичь поставленных целей;

— провести организационную подготовку, разработать структуру управления с четко определенными обязанностями и полномочиями, способную достичь поставленных целей, используя разработанную стратегию;

— разработать систему информационно-методической поддержки принятия решений, систему стимулирования деятельности;

— сформулировать совокупность задач подготовки и принятия решений, включая анализ инвестиционных проектов;

— провести прогнозирование и планирование финансово-экономической деятельности предприятия;

— разработать систему контроля и учета фактических результатов, как в целом по предприятию, так и в разрезе номенклатуры и ассортимента продукции, подразделений, проектов;

— обеспечить прозрачность денежных потоков в масштабе предприятия. Знать на каждый момент времени величину денежных ресурсов предприятия и требования по оплате.

Реализация подобной программы требует значительных усилий со стороны администрации, квалифицированных кадров, серьезного технического оснащения, значительных ресурсов, в связи с чем может производиться поэтапно, причем на первом этапе должны быть решены стратегические и организационные вопросы.

Вопросы для повторения

1.Каковы основные аспекты финансовой работы предприятия?

2.В чем сущность налогового управления на предприятии? Что такое «налоговый щит»?

Финансовое Оздоровление Компании #Бизнесинсайт

3.Каковы способы текущего финансового планирования на предприятии?

4.В чем различие между планом и прогнозом? Каковы методы прогнозирования?

5.Какими методами осуществляется прогнозирование банкротства предприятия?

6.В чем сущность прогнозирования банкротства с использованием Z-критерия?

7.Каким образом производится качественное прогнозирование банкротства?

8.В чем сущность программы финансового оздоровления предприятия?

Источник: studopedia.ru

Финансовое оздоровление как процедура банкротства

Консультант по юридическим вопросам, эксперт сайта. Окончил Юридический факультет СПбГУ по специальности Юриспруденция. Более 20 лет опыта работы финансовым юристом.

Время чтения: 3 минут(ы)

Практика ведения дел о банкротстве в свое время продемонстрировала неэффективность внешнего управления в данном процессе. Именно поэтому по аналогии с законами о банкротстве некоторых зарубежных стран была введена процедура, которая позволяет освобождать руководство компании-должника от занимаемых должностей.

Данным процессом является финансовое оздоровление (ФО), которое вводится по ходатайству учредителей при условии наличия плана финансового оздоровления предприятия и графика погашения задолженности. Кроме того, согласно Федеральному закону от 26 октября 2006 года №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» учредителям или третьим лицам позволено обеспечивать исполнение обязательств должника через залог, банковскую гарантию или поручительство в размере не менее 120% от суммы долга.

Финансовое оздоровление

Основания для проведения

Процесс финансового оздоровления регулируется Федеральным Законом №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» и исполняется Федеральной службой по финансовому оздоровлению и банкротству России. С точки зрения законодательства данный акт обусловлен особой значимостью процедуры для восстановления хозяйственных функций должника. Таким образом, ФО является процедурой, которая применяется в делах о банкротстве с целью восстановления платежеспособности должника.

Основанием для проведения процедуры является предоставление финансового обеспечения исполнителя обязательств неплательщика в соотношении с графиком погашения задолженности.

Размеры денежного обеспечения не могут превышать размера обязательств должника, которые включены в реестр требований кредиторов, более чем на 20% (ст. 78 ФЗ №127).

Также ФО может водиться арбитражным судом:

при наличии решения первого собрания кредиторов на условиях предоставления финансового обеспечения;
в противовес решению первого собрания кредиторов при условии, что в качестве обеспечения обязательств должника будет предоставлена банковская гарантия.

Цели

Основной целью ФО является восстановление платежеспособности должника и погашение задолженности, которую контролирует административный управляющий (ст. 79 ФЗ №127). Задачами процедуры могут выступать:

Достижение предприятием мирового соглашения с кредиторами о реструктуризации задолженности с постепенным ее погашением.
Погашение задолженности банкротом в пределах графика.

Важно отметить, что на практике наиболее выполнимым вариантом стратегии для выхода из кризиса предприятия-должника является реструктуризация. Подобный способ означает отсрочку долгов компаний или ее рассрочку, реже предполагает конвертацию задолженности в обыкновенные голосующие акции по рыночному эквиваленту (требует привлечения независимого оценщика).

Срок финансового оздоровления

Процедура вводится на срок до двух лет (ст. 76, 84 ФЗ №127). За месяц до истечения данного периода компания-должник предоставляет административному управляющему отчетность, которая включает баланс должника, отчет о прибылях или убытках, документ, подтверждающий требования кредиторов.

В случае отставания от графика погашения задолженности требования кредиторов погашаются за счет лиц, которые предоставили обеспечение (ст. 85.1 ФЗ №127).

Следует отметить, что график погашения задолженности предполагает пропорциональное погашение требований кредиторов, исходя из очередности, установленной законом о банкротстве.

Законодательство также предусматривает досрочное исполнение графика погашения задолженности. В этом случае на основании отчета должника арбитражный суд вправе вынести определение о прекращении производства о банкротстве (ст. 86, 87 ФЗ №127).

Порядок введения и осуществления процедуры

Процесс ФО вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов. Для начала процедуры требуется иметь ходатайство о введении ФО, которое должно быть предоставлено на основе соглашения учредителей компании-должника, собственника имущества должника и третьих лиц при условии предоставления ими обеспечения.

К ходатайству прилагается график погашения задолженности и документы о предполагаемом обеспечении исполнения обязательств.

После данной процедуры наступают следующие правовые последствия:

отменяются все предыдущие меры по обеспечению требований кредиторов;
приостанавливается исполнение документов по имущественным взысканиям.

Требования кредиторов по финансовым обязательствам неплательщика должны предъявляться только с соблюдением порядка, предусмотренного Федеральным Законом №127-ФЗ, при этом арест на имущество должника может быть наложен только в рамках процесса о банкротстве.

Правила завершения

В зависимости от результата завершения закон различает несколько способов его окончания, предусматривая досрочное прекращение и завершение ФО.

Успешное проведение программы финансового оздоровления предприятия и досрочное исполнение должником всех своих обязательств называется досрочным окончанием. Основанием для него будет считаться погашение должником всех денежных обязательств перед кредиторами до окончания установленного арбитражным судом срока (ст. 88 ФЗ №127).

При этом ответственные лица компании-должника обязаны ознакомить административного управляющего с отчетностью по балансу на последнюю отчетную дату. Административный управляющий рассматривает документы и направляет заключение кредиторам, после чего арбитражный суд выносит определение о прекращении производства по делу о банкротстве.

Досрочное прекращение процедуры предполагает появление реальной угрозы нарушения прав кредиторов – несоответствие графику погашения задолженности, отсутствие предоставления обеспечения.

В таком случае административный управляющий за 15 рабочих дней с даты возникновения подобных прецедентов собирает собрание кредиторов, предоставляя отчет об итогах выполнения графика и свое заключение. Зачастую кредиторы принимают решение об обращении в суд с ходатайством о признании должника банкротом.

В соответствии с законодательством, окончание ФО в пределах указанных судом сроков предполагает предоставление административному управляющему отчета о результатах проведения процедуры. В остальном правила завершения аналогичны досрочному окончанию финансового оздоровления.

Таким образом, финансовое оздоровление – это программа, призванная восстановить платежеспособность компании-должника. Данная процедура вводится судом на срок не более двух лет и предполагает назначение административного управляющего.

Источник: dolg-faq.ru

В чем суть процедуры финансового оздоровления

Банкротство придумано для того, чтобы помочь юридическому лицу цивилизованно восстановить деятельность. Для этого в процедуре предусмотрен этап финансового оздоровления. Только когда организация не в состоянии удержаться на плаву, процедура переходит к внешнему управлению и даже конкурсному производству, которое ликвидирует ООО.

Владельцы, учредители, директора и топ-менеджеры, намеренные сохранить предприятие, всегда цепляются за финансовое оздоровление. Сейчас расскажем, к кому применяют процедуру и как завершается банкротство.

В чем суть процедуры?

Хороший руководитель озабочен вопросом сохранения компании на плаву. В трудные моменты организация проходит этап санации, и он чем-то схож с оздоровлением. Исключение одно: санацию используют до судебного процесса, а оздоровление — в ходе банкротства.

Приведем краткие характеристики четырех этапов банкротства:

Наблюдение — арбитражный управляющий (АУ) проверяет финансовую ситуацию на предприятии и решает, можно ли ей помочь, или ликвидации не избежать. Длится этап 6-8 месяцев.
Оздоровление — управляющий и руководство разрабатывают план возврата долгов. АУ следит за тем, чтобы должник выполнял договоренности с кредиторами. Длится этап до 24 месяцев.
Внешнее управление — АУ берет контроль над компанией и пытается выполнить обязательства перед кредиторами и контрагентами. Бывшее руководство теряет бразды правления. Управление занимает период от 18 до 24 месяцев.
Конкурсное производство — ликвидация должника с распродажей имущества. Вырученные средства уходят кредиторам. Процесс длится полгода или год.

Когда вводится оздоровление?

Спасительный круг банкротства положен как юридическим, так и физическим лицам и ИП. Простые россияне получили право списать долги в конце 2015 года. Однако гражданам выгодно проходить своего рода «конкурсное производство», то есть реализацию имущества, и списывать долги. При банкротстве физическому лицу оставляют единственное жилье и личные вещи ценой до 10 000 рублей, то есть практически всё, что есть у должников.

Компании же стремятся сохранить имущество с помощью финансового оздоровления, поскольку продажа имущества равнозначна ликвидации бизнеса. Получается, что цели организаций и граждан в одной процедуре — противоположны.

Предприятиям редко доступно оздоровление, поскольку для него необходимо выполнить ряд жестких условий. Например, доказать суду, что ООО может остаться на плаву и что для этого есть средства.

Кредиторы не позволяют должнику сохранить бизнес. Например, в прошлом году суд лишь в 0,2% случаев назначил процедуру. Так что стоит сразу сказать: «Оставь надежду всяк сюда входящий».

План и обязательства должника

Этап финансового оздоровления в банкротстве делится на несколько шагов:

запуск;
подбор метода восстановления;
подведение результатов.

Просто так запустить этап не получится. Необходимо доказать суду и кредиторам, что время будет потрачено не зря. Например, кредиторы с радостью примут обеспечение деньгами, а суд хорошо отнесется к подходящему бизнес-плану. Судьба ООО решится на собрании кредиторов. Если обеспечение и план удовлетворяют кредиторов и контрагентов, собрание выберет управляющего.

На этапе финансового оздоровления АУ не берет на себя бразды правления, а только следит за тем, чтобы директор не делал лишнего. Например, владельцам при ФО запрещены следующие действия:

Совершать сделки в свою пользу (покупать авто для себя любимого).
Проводить реорганизацию без согласия кредиторов.

Запрещенные сделки судья отменит и переведет процедуру к внешнему управлению или конкурсному производству.

На втором шаге ФО участники банкротства выбирают методы, которыми восстановят дела в компании. Финансовое оздоровление предполагает ровно два метода:

Статус юридического лица сохраняется. Предприятие изыскивает средства, сокращает расходы, проводит увольнения и расплачивается с кредиторами. Иногда на помощь приходит государство и выделяет деньги из бюджета.
ООО проходит реорганизацию. То есть юридическое лицо меняется. При этом кредиторы не теряют права требовать свои долги.

При реорганизации юр. лицо объединяют, преобразуют, разделяют и, наконец, присоединяют. Приведём краткие характеристики четырех видов процедур реорганизации:

Присоединить — полностью включить должника в другую структуру.
Разделить — поделить должника на две или три части с разными названиями. Долги делятся пропорционально балансу.
Объединить — создать новое ООО на основе должника и другой компании.
Преобразовать — сменить форму с ООО на АО.

На третьем шаге финансового оздоровления руководство предприятия отчитывается перед управляющим о выполнении обязательств перед кредиторами. АУ, суд и кредиторы изучают предоставленные должником документы и решают, стоила ли игра свеч. Если не стоила, суд переходит к процедуре внешнего управления или конкурсного производства.

Чем завершается банкротство?

Даже если компания попыталась наладить дела — часто оздоровление продолжается распродажей имущества. Внешнее управление вводят после того, как прежние управленцы не справились со своей задачей.

Осталось привести пример из судебной практики. Предприятие задолжало 5 000 000 рублей поставщику. Поставщик инициировал банкротство. Суд ввел процедуру наблюдения. Руководство предприятия ходатайствовало о введении финансового оздоровления.

Судья отказал, поскольку не поверил, что предприятие сможет полностью выполнить обязательства перед кредиторами за два года. Компанию ждет конкурсное производство и ликвидация.

Источник: bankrotstvo-fizlic.ru

Финансовое оздоровление в банкротстве

Финансовое оздоровление как процедура банкротства — это уникальная возможность выйти из сложной экономической ситуации. Благодаря ей, должник имеет возможность улучшить финансовую ситуацию и рассчитаться с долгами без необходимости реализовывать свое имущество. Особенности проведения и назначения процедуры рассмотрим в данной статье.

Начало процедуры

Финансовым оздоровлением называют продолжительный правовой и хозяйственный процесс, применяемый в деле о банкротстве в целях восстановить платежеспособность юридического лица: компании, организации, учреждения. Благодаря таким действиям можно вернуть должнику возможность погасить задолженности перед кредиторами согласно специально разработанного графика погашения задолженности.

Инициация процесса в суде сопровождается подачей ряда документов, их оценки, а также анализу обстоятельств, которые привели к кризису. Данная процедура позволяет погасить все взыскания кредиторов в полном объеме и удовлетворить требованиях всех, перед кем должник просрочил платежи. Таким образом, все стороны производства являются заинтересованными в возвращении состоятельности должника.

Особенности ведения финансового оздоровления

Данная стадия не является обязательной и может быть утверждена при наличии оснований. Учитывая взаимную заинтересованность процессом, инициатором финансового оздоровления может выступать любая из сторон.

Читайте так же: Процедура добровольного и принудительного банкротства

Согласно Федеральному закону о банкротстве, в финансовое оздоровление включаются такие условия как:

меры обеспечения претензий кредиторов отменяются;
с имущества должника снимаются аресты на срок оздоровления;
учредители юридического лица ограничиваются в получении выплат;
штрафы за просроченные платежи прекращаются;
все претензии к должнику, помимо текущих, принимаются в порядке, установленным действующим законом.

Чтобы обеспечить объективное исполнение должником обязательств на данном этапе и добиться восстановления платежеспособности должника, арбитражный суд назначает административного управляющего, который производит наблюдение за процессом на протяжении всей процедуры. Без его согласия должник и управляющие компании не могут реорганизовать юридическое лицо, а также заключать любые правовые сделки, которые ведут к увеличению задолженности и сокращению активов организации.

Что входит в финансовое оздоровление

Финансовое оздоровление в деле о банкротстве включает ряд мер и процедур, к которым относится:

возможная смена руководства компании;
сокращение расходов на производство;
продажа части имущества должника, к примеру, филиалов;
сокращение лиц, которые имеют с банкротом трудовые отношения;
строгая инвентаризация;
повышение квалификации трудящихся;
улучшение технического оснащения.

Также одной из мер оздоровления является продажа устаревших товаров, оборудования и других предметов, хранящихся на складах компании.

В случае если компания соблюдая все рекомендации и не может выплачивать платежи в соответствии с графиком погашения, управляющий может обратиться к третьим лицам, которые предоставили обеспечение исполнения должником взятых обязательств.

План финансового оздоровления: что включает и как разрабатывается

Самым важным документом является план оздоровительных мероприятий. Согласно профильному ФЗ, данный план должен разрабатывать банкрот на основе сложившейся ситуации. Чтобы представить рабочий план, необходимо включить в него такие пункты как:

информация о юридическом лице;
исследования маркетологов;
сведения о состоянии финансов на фирме;
маркетинговую стратегию;
меры восстановления платежеспособности;
источники финансирования.

Читайте так же: Размер налога на прибыль при банкротстве

Назначенный судом и согласованный с кредиторами административный управляющий производит контроль за выполнением должником составленного плана. В данный документ необходимо внести все данные, сведения и информацию, которая сможет подтвердить серьезность намерений.

Ограничения, которые накладываются на должника

Учитывая особенности проведения процедуры банкротства и возможность наблюдения при финансовом оздоровлении, на должника накладывается ряд ограничений, среди которых:

обязательное соблюдение плана выплат;
все действия руководства не должны нарушать права участников;
все сделки должны быть согласованы с управляющим.

Все ограничения, которые вводятся на период действия финансового оздоровления при банкротстве имеют срок в 2 года. Когда до окончания процедуры остается не более 30 дней, компания обязана предоставить отчеты, балансы и документы по обязательствам. Разницу непогашенных платежей обязано выплатить из своих средств лицо, принявшее обязательства.

Особенности окончания финансового оздоровления

После того, как собраны все необходимые документы, проанализирована ситуация, арбитражный суд может вынести решения такие решения:

закрыть дело о несостоятельности;
ввести внешнее управление;
объявить лицо банкротом.

Если суд признает лицо банкротом, начинается стадия конкурсного производства, которая подразумевает реализацию имущества должника. Необходимо учитывать реестр требований кредиторов, в котором числятся все взыскания, накопленные должником.

Финансовое оздоровление как процедура банкротства: итоги

В деле о неплатежеспособности и определении необходимости введения финансового оздоровления, необходимо учитывать все нюансы работы компании и возможности восстановить выплаты должником обязательств в соответствии и в размере, предусмотренном ФЗ и требованиями кредиторов.

При соблюдении всех рекомендаций управляющего, грамотном распределении финансов, активов и эффективной работе менеджмента, юридическое лицо может восстановить свою платежеспособность и рассчитаться со всеми взятыми на себя обязательствами.

Учитывая ряд негативных факторов, связанных с процедурой объявления неплатежеспособности, стоит внимательно отнестись к восстановлению финансовой ситуации. Одним из таких последствий является продажа имущества должника с торгов.

Всегда анализируйте экономическую ситуацию в стране, адекватно оценивайте свои силы и возможности компании и вы сможете избежать неплатежеспособности. В случае возникновения спорных ситуаций или необходимости толкования закона обращайтесь за помощью к квалифицированным юристам.

Источник: bankroty.su