Инвестиционные проекты – это обоснование экономической целесообразности, сроков и объема вложений, а также описание практических действий по осуществлению и использованию инвестиций. В состав инвестиционного проекта входит проектно-сметная документация, разработанная и утвержденная согласно нормативно-правовым актам, нормам, правилам и стандартам, а также бизнес-план. Подробное определение дано в №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».
Условно говоря, инвестиционный проект является как комплектом документов с описанными в нем целями и действиями для их достижения, так и комплексом действий, связанных с массой показателей:
- прогнозом спроса на продукцию предприятия;
- объемом производства;
- издержками производства и реализации готового продукта;
- введением новых мощностей в эксплуатацию;
- определением стоимости основных фондов и другими параметрами.
Два основных крупных пакета документов, входящих в понятие инвестиционного проекта:
- бизнес-план с расписанными практическими действиями;
- финансово-экономическое обоснование инвестиционного проекта и капиталовложений с комплектом проектно-сметной документации.
Семинар от 14.02.2023г Техническое задание на разработку инвестиционных программ для предприятий ЖКХ
Подготовка инвест. проекта, ее этапы и подходы к ней зависят от типа самого объекта планирования. Классифицировать проект однозначно нельзя – все классификации разбиты по признакам, и каждый проект имеет индивидуальный набор этих признаков.
Подготовка инвестиционного проекта – ищем нужную классификацию:
- 4 вида по масштабу – глобальные, народно-хозяйственные, крупномасштабные, локальные;
- 7 видов по предназначению инвестиций – требования законодательства, решение социальных задач, повышение эффективности отрасли/предприятия/подразделения, расширение, выход на новые рынки, инновации, создание нового производства;
- 5 видов по типу предполагаемого эффекта – приобретение новых знаний, социальный эффект, снижение рисков, увеличение доходов, сокращение затрат;
- 3 вида по типу денежного потока – ординарные, неординарные;
- 2 вида по отношению к риску – рисковые, безрисковые;
- 4 вида по типу отношений – независимость, альтернативность, комплементарность, замещение.
Структура и жизненный цикл инвестиционного проекта
Ограниченный период, за который реализуются поставленные цели и задачи, называется жизненным циклом. До начала реализации инвестиционного проекта проходит существенное количество времени, наполненное различными этапами подготовки, на которых происходит анализ рисков, экспертизы и переговоры.
Жизненный цикл можно представить в трех вариантах схем. Первый вариант состоит из 6 этапов и основан на использовании методики Мирового банка:
- Определение – формирование целей и задач, предварительный анализ рисков инвестиционного проекта, рассмотрение альтернативных вариантов.
- Подготовка – изучение экономических, технических, институциональных, финансовых аспектов рассматриваемой задачи, подготовка бизнес плана инвестиционного проекта.
- Экспертиза – анализ выгод и затрат, рыночные перспективы, финансовые обязательства, степень завершенности технического плана.
- Переговоры – проведение встреч кредитора и заемщика, утверждение кредита, подписание документов, выдача денег.
- Реализация – планирование проектной деятельности, приведение плана в жизнь, надзор за его исполнением, управление.
- Завершающая стадия – используется с целью ретроспективного анализа, проводится после окончания работы и освоения инвестиций.
Второй вариант представления этапов жизненного цикла:
- замысел;
- анализ проблемы, постановка целей и задач;
- разработка концепции, в том числе поиск альтернативных более выполнимых концепций;
- детальная проработка;
- выполнение (составление рабочей документации, приемка, испытания);
- использование (внедрение, эксплуатация, обслуживание);
- ликвидация.
Третий вариант рассмотрения жизненного цикла – разбивка на 4 стадии:
- прединвестиционная;
- инвестиционная;
- операционная;
- ликвидационная.
Структура включает все части процесса и является композицией ее составных элементов. В нее могут входить:
Всё, что нужно знать о должностных инструкциях за 6 минут
- производственные объекты;
- проектная документация (в том числе анализ риска реализации инвестиционного проекта);
- оборудование;
- технология производства работ;
- производственный продукт;
- работы, услуги и т.д.
В структуру можно включить:
- обеспечивающие элементы (финансы, сырье, персонал, договоры, соглашения, контракты и т.д.);
- виды деятельности (закупки, маркетинг, строительство, проектирование, реализацию продукции, эксплуатацию объектов и оборудования, строительство);
- организации, участвующие в реализации;
- участников со своими функциями и задачами (заказчик, инвестор, проектировщик, подрядчик, поставщик, консультант, менеджер, команда проекта, лицензиар, банк).
Если говорить об инвестиционном проекте как о наборе документов, то он будет иметь вполне определенную структуру согласно общим концепциям составления бизнес-планов, с которыми знакомы наши специалисты. Подготовка и оценка инвестиционных проектов силами Института управления рисками – это важная часть проектной деятельности, от качества которой зависит будущее вашей идеи.
Критерии оценки инвестиционных проектов
Оценка инвест. проектов осуществляется по массе параметров, основными среди которых являются срок окупаемости и простая норма прибыли.
Срок окупаемости – это ожидаемый период возмещения первоначальных вложений, который должен использоваться в качестве ограничения при принятии решения, а не как критерий выбора, ввиду того, что он не учитывает весь период функционирования инвестиций.
Простая норма прибыли уже может использоваться для анализа целесообразности планируемого объекта. Она показывает, какая часть инвестиционных затрат возмещается в виде прибыли в течение определенного интервала планирования. Этот критерий может использоваться для небольших фирм и не сложен в применении.
Оценка рентабельности инвестиций может осуществляться по дисконтированным критериям:
- чистый дисконтируемый доход;
- внутренняя норма доходности;
- индекс доходности;
- дисконтированный срок окупаемости.
К прочим, не менее важным показателям оценки относятся:
- чистый доход;
- потребность в дополнительном финансировании;
- индекс доходности затрат и инвестиций;
- индекс доходности дисконтированных затрат;
- индекс доходности дисконтированных инвестиций и т.д.
Специалисты учитывают все необходимые показатели, чтобы оценить целесообразность инвестиции и найти наиболее верное и окупаемое решение.
Предварительная подготовка инвестиционного проекта
Подготовка и оценка проекта на данном этапе подразумевают под собой составление бизнес-плана, который должен отвечать на два основных вопроса:
- является ли концепция достаточно перспективной, чтобы заниматься ее глубокой проработкой;
- присутствуют ли в концепции аспекты, имеющие решающее значение для будущего успеха, которым нужно уделить особое внимание.
Справочник ЮНИДО рекомендует создать в бизнес-плане разделы, которые будут рассматривать:
- объемы и структуру производства на основании потенциала рынка и производственных мощностей;
- основы организации производства в его технической части;
- размещение новых производственных объектов (желательное и возможное);
- необходимые для производства объемы и ресурсы;
- оплату труда и организацию работы персонала;
- структуру накладных расходов и их размер;
- организационно-правовое обеспечение;
- финансовое обеспечение.
Разработка финансовых моделей инвестиционных проектов производится на этом этапе, и именно на их основании инвесторами определяется эффективность и целесообразность вложений.
Окончательная подготовка проекта и оценка его технико-экономической и финансовой приемлемости
На данном этапе продолжается и завершается вся работа по детальному рассмотрению задачи с технических, финансовых и коммерческих сторон. Здесь к работе подключаются не только экономисты, но и инженеры строители, технологи, конструкторы, узкоспециализированные экономисты из рассматриваемой отрасли, специалисты по анализу рынков сбыта продукции, специалисты по расчету производственных затрат, экологи и другие.
Специалисты Института управления рисками занимаются крупным инвестиционным проектированием, предлагают финансовый и юридический консалтинг, проводят маркетинговые исследования, осуществляют разработку бизнес-плана, ФЭО и ТЭО, осуществляют юридическое сопровождение и защиту.
В случае нахождения выбранного решения неприемлемым в процессе работы, ищутся альтернативные экономически обоснованные решения проблемы, которые удовлетворят инвесторов. Результатом работы специалистов станет готовый рабочий документ, на основе которого возможно воплощение и реализация поставленной задачи.
Чтобы заказать услугу и начать работу с профессионалами, заполните заявку на сайте или звоните по телефону +7 (499) 394 13-26. По результатам первичной консультации мы согласуем удобное время для встречи и обсуждения нюансов сотрудничества.
Источник: www.riskinstitut.ru
РЕСУРСОСНАБЖАЮЩИЕ ОРГАНИЗАЦИИ ОБЯЖУТ РАЗРАБАТЫВАТЬ И УТВЕРЖДАТЬ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОГРАММЫ СТРОИТЕЛЬСТВА И РЕКОНСТРУКЦИИ КОММУНАЛЬНЫХ СЕТЕЙ
Законопроект Минэкономразвития находится на стадии публичного обсуждения текста. Планируется, что Федеральный закон вступит в силу 1 сентября 2023 года.
- определить единый порядок утверждения и контроля инвестпрограмм в сферах ЖКХ;
- установить требования к цифровизации тарифного и инвестиционного регулирования в данных сферах;
- синхронизировать требования к контролю с положениями Федерального закона «О государственном контроле (надзоре) и муниципальном контроле в Российской Федерации»;
- установить возможность участия концессионеров в процедурах утверждения инвестпрограмм;
- установить порядок проведения конкурсов на заключение договоров аренды объектов теплоснабжения в отсутствие тарифного регулирования деятельности с их использованием.
Источник: gipro.su
6.3. Этапы разработки и реализации инвестиционной политики
Процедура формирования и реализации инвестиционной политики муниципального образования представляет собой определенную по-следовательность действий и решений, подготавливаемых и выполняемых органами местного самоуправления.
Этапы разработки и реализации инвестиционной политики муници-пального образования представлены на рис.
На первом этапе формируется система целей и приоритетов комплексного социально-экономического развития города совместно орга-нами исполнительной и законодательной власти муниципального образования с привлечением общественности.
На втором этапе на основе анализа материалов прогнозно-аналити- ческого характера выявляются проблемы развития, решение которых не обеспечено ресурсами.
Рис. 6.3. Этапы разработки и реализации инвестиционной политики муниципального образования1
Следующим этапом является определение потребности в инвестициях, необходимых для решения социально-экономических проблем, и оценка потенциальных источников инвестиционных ресурсов, объемов, условий их использования.
Такие данные могут быть получены из анализа данных мониторинга инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности муниципального образования.
Далее разрабатываются цели инвестиционной политики тактического и стратегического характера, которые должны быть увязаны с конкретными проблемами социально-экономического развития муниципального образования.
Методические рекомендации по формированию концепции социально-экономического развития муниципального образования. — М.: РИЦ «Муниципальная власть», 2000. 1. Отраслевыми органами администрации по инициативе частных инвесторов и других заинтересованных сторон разрабатываются и выдвигаются инвестиционные проекты. Из них формируется реестр инвестиционных проектов для последующего конкурсного отбора для включения в муниципальную инвестиционную программу или получения Поддержки со стороны органов местного самоуправления.
Муниципальный реестр инвестиционных проектов — перечень инвестиционных проектов, реализация которых обёспечивает социально- экономическое развитие муниципального образования.
В самом общем виде порядок формирования муниципального реестра инвестиционных проектов представлен на рис.
Рис. 6.4. Этапы формирования муниципального реестра инвестиционных проектов1
В процессе формирования реестра инвестиционных проектов происходит сбор заявок на финансирование инвестиционных проектов за счет средств местного бюджета, оценка возможностей бюджета, экспертиза проектов и конкурсный отбор в муниципальную инвестиционную программу.
, Инвестиционная программа муниципального образования — комплекс инвестиционных проектов и отдельных мероприятий, объединенных единой системой целей, ориентиров социально-экономического характера, полностью или частично финансируемых за счет местного бюджета,
Методические рекомендации по формированию концепции социально-экономического развития муниципального образования. — М.: РИЦ «Муниципальная власть», 2000.
увязанных по ресурсам, исполнителям и срокам осуществления, направленных на стимулирование инвестиционной деятельности на территории муниципального образования.
Инвестиционная программа муниципального образования состоит из подпрограммы социального развития, содержащей перечень строек и объектов социальной сферы, жилищного строительства и коммунального хозяйства с указанием объемов финансирования по каждой стройке и объекту, и подпрограммы экономического развития, содержащей перечень инвестиционных проектов.
Инвестиционные проекты, включенные в инвестиционную программу, на период ее действия признаются приоритетными инвестиционными проектами города и поддерживаются администрацией муниципального образования.
В состав муниципальной инвестиционной программы включаются:
социальные проекты, капитальные вложения в которые не предполагают какого-либо экономического эффекта;
проекты, имеющие коммерческую направленность;
проекты, направленные на развитие инженерной и экономической инфраструктуры муниципального образования.
Муниципальная инвестиционная программа состоит из таких разделов, как:
анализ экономического и социального положения муниципального образования;
цель и задачи муниципальной инвестиционной программы;
этапы и сроки реализации программы;
система программных мероприятий и их технико-экономическое обоснование;
механизм реализации инвестиционной программы;
ресурсное обеспечение программы;
оценка эффективности и прогноз ожидаемых социально-экономических (экологических) результатов от реализации программы;
организация управления реализацией программы;
система программных мероприятий;
реестр инвестиционных проектов, включенных в инвестиционную программу.
Инвестиционная программа утверждается решением представительного органа местного самоуправления одновременно с принятием бюджета города на очередные три финансовых года. После утверждения инвестиционная программа публикуется в средствах массовой информации.
В рамках реализации инвестиционной политики, направленной на подготовку качественных инвестиционных проектов, органами местного самоуправления должны решаться следующие задачи [81]:
оказание консультирования представителей бизнеса по вопросам составления бизнес-планов, разработки инвестиционных проектов;
стимулирование создания качественных инвестиционных проектов как непременного условия поддержки;
нормативно-правовое регламентирование процедуры экспертизы инвестиционных проектов и порядка конкурсного отбора в муниципальную инвестиционную программу;
создание системы сопровождения инвестиционных проектов;
разработка условий предоставления налоговых льгот, муниципальных гарантий, участия муниципального образования в финанси-ровании инвестиционных проектов.
Для достижения целей инвестиционной политики органами местного самоуправления разрабатыэается механизм ее реализации, включающий совокупность методов, форм, инструментов воздействия’ на инвестиционную деятельность с целью ее активизации и контроля за ней.
Механизм определяется на основе рассмотрения и сопоставления альтернативных вариантов инвестиционной политики. Обязательно должна разрабатываться прогнозная модель реализации инвестици-онной политики, позволяющая оценить экономические, социальные, экологические последствия ее осуществления для местного сообщества.
Охарактеризуйте направления экономической политики муниципального образования.
В чем заключается сущность инвестиционной политики муниципального образования?
Определите место инвестиционной политики в экономической политике города.
Объясните, почему необходимо применять системный подход к формированию инвестиционной политики муниципального образования.
Что включает в себя концепция инвестиционной политики муниципального образования?
Перечислите и охарактеризуйте принципы формирования и реализации инвестиционной политики.
Какие условия и требования должны соблюдать органы местного самоуправления при разработке инвестиционной политики муниципального образования?
Назовите основные показатели, выступающие индикаторами изменения социально-экономического положения города в результате реализации инвестиционной политики.
Опишите этапы разработки и реализации инвестиционной политики муниципального образования.
Что представляет собой реестр инвестиционных проектов?
Проиллюстрируйте схему формирования муниципального реест- _ ра инвестиционных проектов.
Сформулируйте понятие инвестиционной программы муниципального образования.
Какие группы инвестиционных проектов включаются в муниципальную инвестиционную программу?
Перечислите и опишите структурные разделы инвестиционной программы муниципального образования.
Охарактеризуйте действия органов местного самоуправления по повышению качества инвестиционных проектов, включаемых в инвестиционную программу муниципального образования.
Источник: inlib.biz