Project Expert — это система поддержки принятия решений (СППР), предназначенная для менеджеров, проектирующих финансовую модель нового или действующего предприятия различной отраслевой принадлежности и масштабов.
Составляя с помощью программы описание деятельности своего предприятия, пользователь создает модель, позволяющую провести всесторонний анализ различных управленческих решений.
Рассмотрим только некоторые из тех задач, которые можно решать с помощью инструментария Project Expert. Среди них можно выделить следующие группы:
Проектирование развития компании (разработка плана развития, обоснование потребности в финансировании, оценка эффективности инвестиций; выбор оптимальной схемы финансирования, проектирование структуры капитала компании);
Анализ выбранной стратегии (исследование прогнозируемых показателей финансово-хозяйственной деятельности в динамике; анализ факторов, оказывающих влияние на жизнеспособность компании);
Анализ альтернативных решений (исследование сценариев развития компании с целью выбора наилучшего решения из имеющихся альтернатив).
видеоурок Project Expert 4
Проектирование развития
Оценка бизнеса. Необходимо обосновать стоимость пакета акций предприятия, который предлагается инвестору. Если акции предприятия не котируются на рынке, определить его стоимость можно только аналитическими методами. Основой оценки является прогноз потока денежных средств, который способно генерировать предприятие. Система Project Expert позволяет построить такой прогноз и рассчитать будущую стоимость активов.
Задача развития. Предприятие намеревается открыть новое направление деятельности; необходимо оценить его эффективность, окупаемость. В отличие от «задачи инвестора» проект осуществляется «на фоне» другой хозяйственной деятельности. Поэтому в качестве оценки эффективности вложений могут рассматриваться не только показатели эффективности инвестиций, но и влияние проекта на рентабельность предприятия в целом.
Выбор схемы финансирования. Программа дает возможность моделировать разнообразные способы финансирования (кредит, лизинг, выпуск акций, государственное финансирование или их комбинации).
Размещение свободных средств. Решение задачи, как распорядиться временно свободными деньгами (купить акции, положить на депозит или вложить в какой-либо прибыльный проект), находится как результат моделирования условий инвестирования, описанных пользователем.
Прогноз бюджетной эффективности. Предприятие обращается к местной администрации с предложением об участии в финансировании строительства нового производства. Какой выигрыш получит местный бюджет от реализации этого проекта, как он повлияет на ситуацию с занятостью, насколько возрастут доходы населения? Ответить на эти вопросы и обосновать эффективность проекта для города можно также с помощью системы Project Expert.
Задача инвестора. Руководитель предприятия должен уметь взглянуть на свой бизнес глазами инвестора и помочь ему выбрать наилучший вариант вложения денег. Программа выполняет «классический» анализ эффективности инвестиций не только для проекта в целом, но и для каждого участника в отдельности, если в проекте участвует не один инвестор.
Где и как скачать и как установить Project Expert
Анализ выбранной стратегии
Прогноз финансовых результатов компании. Перспективы предприятия определяются жизненным циклом выпускаемой продукции, состоянием его основных средств, динамикой развития рынка, макроэкономическими факторами. Описав в процессе построения модели предполагаемую динамику экономических процессов, пользователь получит прогноз финансовых результатов предприятия.
Прогноз финансовых результатов подразделений. Изучая отчеты о прибыли и убытках каждого подразделения, подготовленные программой на основании построенного пользователем описания структуры компании можно ответить на вопросы о том, какие подразделения предприятия рентабельны, какова структура прибыли каждой бизнес — единицы.
Анализ прибыльности продукции. Одним из результатов моделирования деятельности предприятия являются финансовые отчеты о прибыльности каждого вида продукции, отражающие не только вклад каждого продукта в прибыль предприятия, но и структуру прибыли.
Определение минимального выпуска. До какой величины может снизиться объем продаж, чтобы предприятие оставалось рентабельным? Такое исследование можно провести методом What-If анализа, рассмотрев несколько сценариев, предусматривающих различные объемы продаж определенного вида продукции.
Выбор цены. С помощью модели можно провести анализ чувствительности показателей эффективности инвестиций к изменению цены на продукцию.
Предельные издержки. Какой уровень издержек данного вида является критическим для предприятия? На этот вопрос можно ответить в результате анализа чувствительности показателей эффективности к величине издержек, либо анализа ряда сценариев, различающихся по величине какого-либо вида издержек.
Точка безубыточности. Каким должен быть объем продаж, чтобы достичь окупаемости данного продукта? Система позволяет определить точку безубыточности для каждого продукта.
Оценка риска. Предприятие действует под влиянием ряда неопределенных факторов: инфляция, курс валюты, цены поставщиков и др. Насколько велик запас прочности? Система Project Expert позволяет провести анализ устойчивости модели предприятия при условии воздействия ряда факторов, заданных пользователем, как неопределенные данные.
Такой анализ позволяет рассчитать меру риска, связанную с выбранным сценарием. В случаях, когда риск неоправданно высок, пользователь может предусмотреть дополнительные меры, снижающие воздействие факторов риска.
Анализ альтернативных решений
Произвести или купить? Например, машиностроительному предприятию нужны литые детали; оно может построить собственное литейное производство или купить детали у поставщиков. С помощью корпоративной имитационной модели можно рассмотреть сценарии развития предприятия, соответствующие этим альтернативам, и определить какой из вариантов предпочтительнее с точки зрения будущей рентабельности или других критериев эффективности.
Купить или взять в аренду? Например, типография может купить полиграфическое оборудование или взять в лизинг. В этом случае также необходимо разработать одну модель, предусматривающую покупку оборудования, а другую, основанную на лизинге. Сравнение двух сценариев позволит выбрать оптимальное решение.
Выбор оборудования. Один прокатный стан дешевле, другой экономичнее в эксплуатации. Какой из них выбрать с учетом предполагаемого объема выпуска, и других условий его использования? Эта задача, как и предыдущие, решается в ходе анализа альтернативных сценариев.
Выбор условий сбыта. Предположим, предприятие намеревается ввести значительные скидки для покупателей, оплачивающих продукцию авансом. Какая величина скидки оправдывает такое нововведение? Насколько велик выигрыш? Условия сделок можно промоделировать с помощью Project Expert и оценить преимущества каждой сбытовой схемы.
Выбор условий закупок. Величина запасов на складе, объем закупаемой партии, периодичность закупок, сроки предоплаты — эти параметры модели оказывают заметное влияние на финансовые результаты. Анализ модели позволяет оценить степень их воздействия и подобрать оптимальные условия закупок.
Выбор способа учета запасов. Какой способ учета запасов (FIFO, LIFO, средневзвешенное) выгоднее для предприятия? Для решения этой задачи необходимо рассмотреть модель предприятия при различных вариантах учетной политики и сравнить динамику финансовых результатов.
Выбор способа амортизации. От способа амортизации активов в значительной степени зависит динамика прибыли предприятия. Ответить на вопрос, какой способ амортизации активов выгоден для предприятия, можно в результате анализа корпоративной имитационной модели.
Следует отметить, что Project Expert — это система стратегического уровня управления предприятием. Она не может заменить корпоративные информационные системы, используемые для решения задач учета и оперативного управления ресурсами предприятия. Аналитическую систему Project Expert целесообразно использовать в случаях необходимости проведения существенных преобразований в бизнесе, связанных с изменением стратегии.
Источник: studbooks.net
Project Expert: назначение, основные функции, область применения
Аналитическая система Project Expert — программа позволяющая «прожить» планируемые инвестиционные решения без потери финансовых средств, предоставить необходимую финансовую отчётность потенциальным инвесторам и кредиторам, обосновать для них эффективность участия в проекте.
Незаменим для создания и выбора оптимального плана развития бизнеса, проработки финансовой части бизнес-плана, оценки инвестиционных проектов.
Позволяет моделировать деятельность различных отраслей и масштабов — от небольших венчурных компаний до холдинговых структур. Программа широко используется для бизнес-планирования производства и оказания услуг в банковском бизнесе, телекоме, строительстве, нефтедобыче и нефтепереработке, транспорте, химии, перерабатывающей и лёгкой промышленности, машиностроении, аэрокосмической отрасли, энергетике.
Руководителю предприятия, финансовому директору, аналитику, инвестору или кредитору
Project Expert поможет:
Разработать бизнес-план развития предприятия Разработка инвестиционного проекта, составление перспективного бизнес плана компании, предприятия, технико экономического обоснования (ТЭО) — Project Expert незаменим для решения этих задач и существенно оптимизирует работу финансовых менеджеров. Программа позволяет детально проработать финансовую часть бизнес плана на основе финансовой модели:
Возможности Project Expert
- · Формировать прогнозную финансовую и управленческую отчетность планируемого бизнеса
- · Рассчитывать прогнозные финансовые показатели и интегральные показатели эффективности инвестиций
- · Создавать и сравнивать различные варианты развития компании для выбора оптимального
- · Разрабатывать качественный бизнес план: формировать структуру, готовить и форматировать текст, мгновенно обновляя готовые отчеты при изменении исходных данных.
- · Все это сложно реализовать без адекватной планируемому бизнесу финансовой модели, легко и удобно создаваемой на Project Expert
Разработать финансовую модель проекта и компании
Финансовая модель на Project Expert эффективна для разработки и экспертизы бизнес плана, оценки инвестиционных проектов.
Программа обеспечивает финансовое моделирование отдельного проекта, компании «с проектом», группы проектов, финансового холдинга:
- · Моделирование операционной деятельности (закупки, производство, сбыт). Моделирование инвестиционной деятельности (капиталовложения).
- · Моделирование финансовой деятельности
- · Описание экономического окружения и налоговой системы, учетной политики и структуры компании, имеющихся на начало проекта активов и пассивов
- · Учет специфики бизнеса, включая ключевые факторы финансовой модели, сезонность, особенности расчета с поставщиками и покупателями, использование полуфабрикатов, основные статьи издержек и базы их разнесения
Определить финансирование проекта. Оценить потребности в капитальных вложениях и оборотном капитале
Привлечение инвестиций для финансирования проекта предполагает оценку необходимых для его реализации капиталовложений и оборотного капитала. Project Expert обеспечивает разработку стратегии финансирования и позволяет:
Возможности Project Expert
- · Определять потребность в инвестициях и кредитах, подбирая их для каждого периода реализации проекта
- · Моделировать различные варианты финансирования и его источники (собственный или заемный капитал, структура, стоимость, сроки и условия привлечения)
- · Готовить обоснование эффективности проекта для потенциальных участников его финансирования
Оценить инвестиционные проекты Project Expert предоставляет пользователям апробированную методологию проектного анализ
Методики Project Expert
- · Оценка эффективности инвестиционных проектов на основе интегральных показателей
- · Анализ чувствительности
- · Анализ безубыточности — расчет точки безубыточности для различных продуктов и подразделений, операционного рычага и запаса финансовой прочности компании. Анализ доходности подразделений
- · Сценарный анализ (What-if — Что будет, если?) — быстрое создание и сравнение альтернативных сценариев реализации проекта
- · Анализ группы проектов — синергия, создание займовой мощности
Оценить риски инвестиционных проектов
Project Expert дает возможность провести количественную оценку рисков инвестиционного проекта:
- · Выполнить его статистический анализ (метод Монте-Карло) — оценить, на основе имитационного моделирования, воздействие случайным образом изменяющихся факторов на показатели эффективности проекта
- · Учесть риски проекта в ставке дисконтирования — рассчитать ее по моделям WACC, CAPM, CCM.
Оценить стоимость бизнеса
Project Expert позволяет определить, как повлияет реализация проекта на стоимость бизнеса и обосновать различные варианты выхода из проекта.
Для этого в программе реализованы:
- · Доходные методы оценки стоимости бизнеса: метод дисконтированных денежных потоков (DCF), капитализации прибыли.
- · Оценка проводится с учетом прогнозного и постпрогнозного периодов
- · Сравнительный метод, предусматривающий использование широкого спектра встроенных и дополнительных мультипликаторов
- · Оценка стоимости пакета акций на любой момент проекта
Проконтролировать показатели эффективности проекта в ходе и по итогам его реализации
Project Expert позволяет своевременно корректировать проект с учетом динамики статей затрат, смещения сроков выполнения этапов календарного плана. Сравнение плановых и достигнутых по итогам проекта показателей особенно важно для принятия дальнейших инвестиционных решений.
project expert оценка проект
Сервисные возможности и удобство освоения
Удобство ввода данных обеспечивается в системе хорошо структурированным, дружественным интерфейсом и различными сервисными функциями, особенно полезными начинающим пользователям.
Источник: studwood.net
Моделирование бизнеса и оценка бизнес-проектов в Project Expert
Моделирование бизнеса и оценка бизнес-проектов в Project Expert — деятельность, осуществляемая для построения моделей бизнеса и их последующей оценки с использование программного средства Project Expert.
- 1 Линейка продуктов
- 2 Возможности
- 3 Последовательность работы в программе Project Expert
- 4 См. также
- 5 Источники
- 6 Ссылки
Линейка продуктов
Первые версии программы Project Expert были разработаны в середине 1990-х гг.
В настоящее время она выпускается в виде линейки продуктов: Project Expert Standard, Project Expert Professional, Project Expert Holding. Специальная версия для учебных заведений Project Expert Tutorial, ограничивающая возможности использования программы для коммерческой деятельности.
Возможности
Project Expert Standard позволяет разрабатывать и анализировать несложные проекты, не требующий проведения проектного анализа в полном объеме, включает модуль для разработки бизнес-плана и оценки инвестиционного проекта с некоторыми ограничениями по функциональности (в сравнении с другими версиями). Позволяет провести расчет финансовых показателей и показателей эффективности инвестиций, анализ чувствительности, оценку стоимости компании [1] .
Project Expert Professional дополнительно имеет модули:
- сценарный анализ — модуль WhatIf&PlanFact;
- объединение и совместный анализ группы проектов (модуль Project Expert Integrator);
- моделирование структуры компании и отнесение издержек на продукты и подразделения;
- анализ безубыточности компании в целом и отдельных продуктов/подразделений (операционный рычаг, запас финансовой прочности и другое);
- анализ прибыльности отдельных подразделений;
- анализ стоимости компании сравнительным методом.
Project Expert Holding дополнительно может осуществлять:
- финансовое моделирование холдинга, его финансирования;
- подготовку консолидированной отчетности (модуль PIC Holding);
- организацию обмена данными с внешними системами (ERP, учетными и пр.) (утилита PEXCHANGE).
- автоматическое создание финансовой модели проекта на основании внесенных в неё данных производственного и организационного плана, планируемых инвестиций и параметров экономического окружения (утилита Project Expert Data Setup).
Рroject Expert Tutorial (PE Tutor) — учебная версия Рroject Expert Holding, обучающий тренажер по бизнес-планированию и инвестиционному проектированию. Обладает всеми функциональными возможностями PE Holding, кроме экспорта данных (включая форматы Word, html).
Project Expert имеет следующие группы разделов:
1. Моделирование (получение модели прогнозных денежных потоков):
1.1. Проект (общая информация о проекте (какие продукты/услуги планируется производить, в какие сроки), настройка расчета и отображения данных); 1.2. Компания (учетная политика и структура компании. Для действующей компании вводятся активы и пассивы, имеющиеся на начало проекта). 1.3.
Окружение (параметры экономического окружения (ставки налогов, прогнозы показателей инфляции, учетной ставки и валютных курсов)). 1.4. Инвестиционный план (создаваемые для выполнения проекта активы, затраты по этапам подготовительного периода, ресурсы). 1.5. Операционный план (прогнозы цен и объемы продаж, тенденции их изменения, условия оплаты; объемы производства или предоставления услуг, прямые издержки на материалы и комплектующие, полуфабрикаты, затраты по сдельной заработной плате, цены, сезонность и пр.; условия приобретения сырья, материалов и комплектующих; общие (операционные, административные, сбытовые) издержки).
2. Результаты (формирование прогнозных финансовых отчетов (в агрегированном и детализированном виде), реализация дополнительных форм управленческой отчетности, создание шаблонов и структуры отчетов):
2.1. баланс; 2.2. отчет о прибылях и убытках; 2.3. отчет о движении денежных средств, полученный прямым методом; 2.4. отчет об использовании прибыли; 2.5. отчеты о финансовых результатах подразделений компании.
3.1. Анализ проекта (финансовые показатели, показатели экономической эффективности инвестиций, анализ чувствительности, анализ безубыточности, статистический анализ (Монте-Карло), доходы участников, оценка стоимости бизнеса, доходы подразделений, анализ изменений проекта). 3.2. What-if 4.2. займы; 4.3. лизинг; 4.4. инвестиции; 4.5. распределение прибыли; 4.6. льготы по налогу на прибыль; 4.7. другие поступления и выплаты
5. Генератор отчетов (формирует текст бизнес-плана, строит графики и диаграммы, выводит на печать отчетные документы и формировать экспертные заключения):
5.1. Текстовое описание (формирует текст бизнес-плана); 5.2. Графики (построение графиков и диаграмм); 5.3. Отчет (просмотр и передача в текстовый редактор отчетных документов); 5.4. Экспертное заключение (формирует экспертные заключения).
Последовательность работы в программе Project Expert
- построение модели компании и описание ее макроэкономического окружения;
- предварительный анализ показателей эффективности проекта;
- доработка проекта с учетом результатов анализа.
- определение потребностей в финансировании проекта и моделирование условий его привлечения.
- анализ проекта (с учетом финансирования). 2-5 пункты выполняются до получения приемлемого результата.
- формирование текста бизнес-плана, печать итоговых таблиц и отчетов.
См. также
- Оценка бизнеса
- Российские программные продукты для оценки эффективности инвестиционных проектов
Источники
- ↑ Стрекалова Н. Д. Бизнес-планирование: учебное пособие — СПб.: Питер, 2012, — 352с. — с.320—339 — ISBN 978-5-459-01065-7
Источник: cyclowiki.org