Как видно из предыдущих разделов этой книги, сегодня в специальной литературе существует много подходов и методик анализа рисков. Некоторые из них достаточно просты, другие, как это видно из математического аппарата формирования портфеля ценных бумаг, – требуют серьезной математической подготовленности.
Как правило, предприниматель или менеджер не всегда владеют соответствующим математическим аппаратом. Вместе с тем, сегодня им нет необходимости заниматься сложными математическими расчетами самостоятельно. В условиях широкого развития компьютерных технологий появился достаточно обширный круг программного обеспечения, посредством которого решаются задачи анализа рисков. Поэтому, в необходимых случаях эту работу могут выполнять специалисты – программисты, риск-менеджеры, специальные консалтинговые компании. Однако ориентироваться в предлагаемом наборе методик и программных продуктов, а также правильно интерпретировать результаты расчетов и использовать их при принятии соответствующих управленческих решений предпринимателю и менеджеру необходимо.
Семинар «Управление рисками», серия 6 (215) «Способы оценки рисков»
Существующие программные продукты, используемые для анализа и расчета рисков, условно можно разделить на следующие три группы:
— программные разработки для расчетов бизнес-планов инвестиционных проектов, в составе которых имеются специальные блоки оценки риска, либо которые позволяют использовать эти программные продукты для простейшего анализа рисков инвестиционных проектов;
— программные продукты для расчетов банковских кредитных рисков, в основе которых лежит система оценки кредитоспособности заемщиков – юридических и физических лиц;
— специализированные продукты для оценки отдельных рисков или группы рисков, например рисков портфеля ценных бумаг.
Универсальность большинства из таких продуктов и их относительно высокая стоимость способствуют тому, что некоторые фирмы, руководствуясь своими внутренними потребностями и возможностями, разрабатывают свои программные продукты. Часто для этих целей используются необходимые расчеты с помощью форматов электронных таблиц, таких как EXCEL, QPRO, Lotus-123 и др. Это относится как к расчетам кредитных рисков, так и разработке отдельных разделов бизнес-планов инвестиционных проектов.
Наиболее распространенными на рынке программных продуктов являются разработки для расчетов бизнес-планов инвестиционных проектов.
Исторически первыми на рынке появились зарубежные (прежде всего западные) продукты. Здесь следует отметить специальный программный продукт COMFAR (computer model for feasibility analysis and reporting), первая версия которого появилась в 1982 году. В основу его построения положены принципы методики оценки эффективности и привлекательности инвестиционных проектов UNIDO (United Nations Industrial Development Organization). Поскольку данная методика была адаптирована к условиям российской экономики, что нашло отражение в ряде нормативно-методических документов, одним из которых является, утвержденные в 1994 году, «Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования», программный продукт COMFAR был переведен на русский язык. Вместе с тем, ввиду его высокой стоимости и неадаптированности к условиям переходной экономики этот программный продукт, как и многие другие зарубежные пакеты программ для расчета и анализа инвестиционных проектов, не нашел широкого практического применения.
Риск Лекция 2 Количественные и качественные методы оценки риска
Наличие потребности в качественных расчетах параметров бизнес-планов и появившиеся возможности использования компьютерной техники привели к появлению на отечественном рынке программного обеспечения ряда специализированных фирм по разработке программных продуктов и разнообразных пакетов, обеспечивающих автоматизацию решения задач разработки бизнес-планов инвестиционных проектов вообще, и задач управления рисками, в частности.
Наибольшее распространение получили программные продукты следующих фирм:
— Альт (пакеты Альт-Инвест, Альт-Инвест сумм, Альт-Лизинг, Альт-Финансы, Альт-План, Альт-Прогноз, Альт-Эксперт и др.);
— ПроИнвестКонсалтинг (пакеты Biz Planner, семейство модификаций программного обеспечения Project Expert, Questionnaire
— ИнЭк (пакеты Инвестор, Аналитик и др.).
Несмотря на разнообразие предлагаемых программных продуктов, предназначенных для автоматизации решения задач разработки бизнес-планов инвестиционных проектов, они имеют между собой много общего. Это определяется наличием установившихся стандартных подходов к расчету всех показателей и критериев инвестиционного проекта, изложенных в «Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования».
К сожалению, приходится констатировать, что в большинстве случаев количественная оценка риска либо отсутствует, либо осуществляется в форме простейшего анализа, чаще всего в виде анализа чувствительности.
Так, например, вариант программы Альт-Инвест 4.0 позволяет оценить анализ чувствительности инвестиционного проекта от варьируемых показателей, набор которых самостоятельно выбирает разработчик бизнес-плана. Кроме того, форма представления результатов анализа инвестиционного проекта в виде электронных таблиц позволяет осуществить расчеты в виде разных сценариев развития событий, что в дальнейшем позволяет легко осуществить расчет рисков методом сценарного анализа.
Семейство программных продуктов Project Expert, в частности версия Project Expert-7, кроме анализа чувствительности проекта, выполняет расчеты рисков методом сценарного анализа. Использование при этом методов имитационного моделирования (метода Монте-Карло) позволяет существенно повысить достоверность полученных результатов анализа риска проекта.
Говоря о возможности применения тех или иных пакетов, следует отметить способы построения каждого из них – открытый, закрытый, комбинированный. Примером открытых пакетов являются программные разработки фирмы Альт. Пользователь имеет возможность вносить изменения в алгоритмы расчетов, которые могут определяться спецификой решаемых задач.
При недостаточной квалификации пользователя такие изменения могут привести к ошибкам и исказить действительное состояние дел. Примером закрытых пакетов являются программные разработки фирмы ПроИнвестКонсалтинг, в частности семейство пакетов Project Expert. Здесь программный продукт выступает в виде, так называемого, «черного ящика».
На входе его вводится исходная информация, на выходе – результаты расчетов бизнес-плана. Пользователь не имеет возможности изменять алгоритм расчетов. Такие программы не предъявляют высоких требований к квалификации пользователя. Поэтому, выбор конкретного пакета зависит от пользователя, его квалификации и возможностей как финансовых, так и наличия соответствующего персонала.
Как отмечалось, вторую группу программных продуктов образуют пакеты, целью которых является расчет банковских кредитных рисков.
Высокий уровень конкуренции в банковском бизнесе, стремление банков повысить доходность кредитных операций приводит к либерализации их кредитной политики, что, в свою очередь, вызывает ухудшение качества кредитных портфелей банков (повышение их рискованности). В этой ситуации особо актуальной становится задача систематизации, прогнозирования и количественной оценки кредитных рисков. Для снижения этих рисков необходимо оперативно обработать огромный объем информации, обеспечить индивидуальный подход к клиентам, уметь быстро реагировать на изменяющуюся внутреннюю и внешнюю среду. Успешно решить такую задачу возможно только при использовании компьютерных технологий.
Именно при расчете банковских кредитных рисков, несмотря на одинаковое целевое назначение, имеется большое разнообразие используемых программных продуктов. Банки, руководствуясь своими внутренними потребностями и возможностями, разрабатывают собственные программные продукты. В основе расчетов рисков лежит система оценки кредитоспособности заемщиков. Для этих целей используются необходимые расчеты с помощью форматов электронных таблиц, таких как EXCEL, QPRO, Lotus-123 и др. Методической основой при построении таких программ служат инструкции и положения Национального Банка по вопросам: классификации кредитных операций, оценки финансового состояния заемщика, оценки состояния обслуживания долга, классификации кредитного портфеля, порядка формирования и использования резерва для возмещения возможных потерь по кредитным операциям и др.
Многообразие программных продуктов предопределяет и многообразие их функциональных возможностей. К основным обобщенным результатам решения задачи оценки рисков посредством различных программ можно отнести:
— классификацию заемщиков по уровню кредитоспособности, срокам предоставления кредитов;
— анализ кредитной истории заемщика;
— получение количественной оценки кредитного риска для каждого заемщика (не возврат кредита, задержка выплаты основной суммы долга и процентов по кредиту);
— формирование структуры требований к обеспечению кредита в зависимости от кредитоспособности заемщика и срочности кредита;
— вычисление величины резерва капитала по каждому кредиту;
— осуществление мониторинга кредитоспособности заемщика, оценку динамики финансовых показателей заемщика с целью обнаружения возможных факторов риска и др.
Практическая реализация программных продуктов позволяет обеспечить:
— минимизацию кредитных рисков за счет повышения качества их оценки;
— снизить влияние субъективных факторов при принятии решения о предоставлении кредита;
— сокращение сроков принятия решения по конкретному заемщику;
— сокращение количества проблемных кредитов при увеличении объемов кредитования;
— более точное прогнозирование денежных потоков банка и др.
При отмеченном ранее большом разнообразии подходов к решению задачи оценки кредитного риска, по нашему мнению, существенный методический и практический интерес может представлять программа экспресс-оценки финансовых рисков коммерческих кредитов, которую в 2008 году запустили через Интернет РОСНО и Национальное Кредитное Бюро (НКБ) [63].
СК “РОСНО” и НКБ представили совместный проект на информационном портале – систему экспресс-оценки состояния контрагентов. Система позволяет участникам торговых операций быстро получить профессиональное заключение о благонадежности действующих и потенциальных партнеров, упростить процедуру выдачи коммерческого кредита и оформления договора страхования по этим сделкам.
Предложенную систему отличает технологическая простота и удобство, а также отсутствие обременительных финансовых затрат со всех сторон кредитного процесса.
Пользователи, удаленно вводя информацию через интерактивную панель, могут запрашивать как оценку собственного риска и свой кредитный лимит, так и оценку своих контрагентов, фактически, в режиме реального времени.
Для оценки рисков используются данные ресурса НКБ – Credit Net, в который ежегодно на официальной основе включаются годовые финансовые отчеты всех юридических лиц, зарегистрированных на территории РФ. Профиль компании, который формирует информационная система, содержит историю развития предприятий за последние годы, диагностику основных финансовых характеристик. Используя эту информацию в качестве составляющей кредитного решения, РОСНО определяет объемы рисков, которые страховщик готов принять на себя, и информирует об этом коммерческого кредитора. В течение рабочего дня, следующего за получением корректно оформленной заявки на страхование, специалисты РОСНО рассчитывают тариф на страхование финансовой по сделке коммерческого (товарного) кредита.
Таким образом, производители и поставщики товаров и услуг получают возможность на стадии подготовки договоров оценить действующий клиентский портфель, уменьшая вероятность наступления финансовых потерь. Для дистрибьюторов же это возможность авторитетной оценки собственного потенциала «со стороны», которую они могут использовать, в том числе, для налаживания отношений с поставщиками.
Вот как комментирует запуск совместного проекта начальник отдела коммерческого андеррайтинга Центра страхования финансовых рисков РОСНО: «В странах с развитой экономикой страхование торгового оборота в виде дебиторской задолженности, его защита от непредвиденных и чрезмерных убытков, которые могут привести компанию к финансовым проблемам в случае неплатежей со стороны контрагентов, — одно из наиболее эффективных средств снижения рисков делового сотрудничества. В странах ЕС застрахована превалирующая доля всего кредитного товарооборота. Эксперты прогнозируют, сто в нашей стране до 2010 года объем этого вида страхования будет ежегодно расти на 20-50%, учитывая вхождение России в ВТО. Защита производителей и поставщиков от риска длительных неплатежей, несостоятельности контрагентов – одна из ключевых проблем, которая тормозит развитие системы продаж товаров и услуг с отсрочкой платежа, препятствует реализации реального производственного потенциала многих отечественных компаний. Застрахованную дебиторскую задолженность можно использовать и как обеспечение при финансировании оборотного капитала, ведь зачастую это самый большой актив компании».
Примером специализированных продуктов для оценки отдельных рисков или группы рисков, может служить пакет прикладных программ SAOF (статистический анализ и оптимизация на финансовом рынке), предназначенный для оценки рисков и оптимизации портфеля ценных бумаг [41].
Пакет состоит из трех взаимосвязанных блоков: «Первичная информация», «Статистика рынка», «Оптимизация».
Блок «Первичная информация» представляет собой специализированную базу данных, в которую вводится информация о результатах сделок на биржевом и внебиржевом рынках. База данных содержит также справочную информацию об эмитентах. Из этого блока может быть получена информация об истории изменения курсов, объемов, а также эффективности сделок по любому виду ценных бумаг, фигурировавших на рынке в течении интересующего пользователя отрезка времени. Данные могут быть представлены как в табличной, так и в графической форме.
В блоке «Статистика рынка» реализуются следующие операции, необходимые для получения расчетных данных, используемых для оценки рисков и оптимизации портфеля ценных бумаг:
— построение истории эффективностей рынка;
— вычисление значений коэффициентов бета и альфа для всех видов ценных бумаг относительно рынка;
— вычисление значений ожидаемой эффективности ценных бумаг, их дисперсии и ковариации.
Блок «Оптимизация» дает возможность пользователю решать задачу выбора оптимального портфеля в различных модификациях (при наличии или отсутствии безрисковых ценных бумаг, при допущении или недопущении short sale, т. е. игры в долг).
Использование компьютерных технологий при анализе рисков избавит предпринимателей или менеджеров от сложных математических расчетов, повысит достоверность и обоснованность расчетов, облегчит принятие решений в условиях риска.
Понравилась статья? Добавь ее в закладку (CTRL+D) и не забудь поделиться с друзьями:
Источник: studopedia.ru
9.2.Программные продукты по управлению рисками
Говоря о программных продуктах, позволяющих минимизировать риски, следует отметить, что несмотря на то, что российские разработчики не предлагают специализированного программного обеспечения для управления рисками, однако существует значительных перечень решений, позволяющих использовать те или иные инструменты риск-менеджмента. Из программных продуктов российских разработчиков и производителей это, например, Project Expert, пакет Альт-Инвест, пакет МАСТЕР ПРОЕКТОВ Воронов для исследования, анализа и оценки всевозможных рисков; для эффективного предоставления качественных отчетов. Принципиальная структура системы дает возможность пользователю управлять рыночными, кредитными и другими видами финансовых рисков в соответствии со своими специфическими условиями и потребностями.
Pertmaster — управление рисками, программный продукт более простой, при помощи которого сотрудники компании получают дополнительный инструмент контроля «что — если», просчитывающего развитие событий по проекту уже на стадии инициации проекта. Несмотря на специализированность, Pertmaster не сильно превосходит имеющий такую же опцию российский Project Expert.
Pertmaster позволяет проводить анализ достижимости графика проекта по срокам, трудозатратам и затратам, используя реалистические оценки исполнителей, оценить проект с точки зрения возможных рисков, влияющих на длительность работ и трудозатраты, учесть внешнюю среду проекта, реализуемого в сложных климатических условиях, обменный курс валют международного проекта.
Использование Pertmaster (рис 9.1) позволяет получить реалистичный сценарий хода выполнения проекта, моделировать стоимость проекта посредством определения внутренней нормы рентабельности и чистой приведенной стоимости, балансирования затрат по проекту с графиком платежей, формирования отчета по степени влияния работ на стоимость проекта, а также использовать реестр рисков с целью:
- идентификации рисков;
- качественной и количественной оценки рисков;
- назначения ответственных за риски;
- разработки плана реагирования на риски и его мониторинга и контроля.
- Какие блоки можно выделить в информационной системе управления рисками?
- Какие информационные потоки о внешних воздействиях должны быть отражены в информационной системе управления рисками?
- Что такое верификация модели?
- Какие российские программные продукты можно использовать для управления и минимизации рисков?
- Какие специализированные программные продукты для управления и минимизации рисков Вы можете назвать?
Источник: studfile.net
Характеристика пакетов прикладных программ, используемых корпорациями для оценки рисков
Барсукова, П. В. Характеристика пакетов прикладных программ, используемых корпорациями для оценки рисков / П. В. Барсукова. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2021. — № 23 (365). — С. 368-370. — URL: https://moluch.ru/archive/365/81901/ (дата обращения: 14.06.2023).
В статье автор сравнивает различные прикладные программы, используемые корпорациями для оценки рисков. Процесс управления рисками достаточно сложный процесс, который включает в себя выявление, оценку и снижение возможных негативных последствий во время и после реализации проекта. В целях упрощения работы с рисками существуют специальные пакеты прикладных программ для оценки рисков зарубежных и российских разработчиков. Умение использовать данные технологии позволяет правильно оценить риски, результаты расчетов и правильно использовать полученную информацию при принятии соответствующих решений.
Ключевые слова: риски, корпорации, управление рисками, прикладные программы, технологии.
В современных условиях любая организация, компания, корпорация встречается с таким понятием, как риск. Управление рисками позволяет снизить неопределенность и избежать неблагоприятный исход [2]. Прежде всего необходимо определить цель риска и цель рисковых вложений капитала, как правило получение максимальной прибыли.
Условно, весь процесс анализа рисков можно разделить на 8 ступеней. Первый этап- идентификация рисков. На данном этапе составляют весь список неблагоприятных событий, которые могут повлиять на денежные потоки. На втором этапе рассчитывают непосредственно вероятность наступления рисков из первого пункта.
Для этого используют 3 метода: статистический, аналитический или экспертный. Статистический метод предполагает анализ статистических данных, аналитический основывается на изучении причинно-следственных связей. Экспертный базируется на мнении экспертов, их анализа. На 3 этапе определяют структуру предполагаемого ущерба.
В случае несистематических рисков далее выполняется построение закона распределения ущерба на однотипных объектах для каждого неблагоприятного события. На 5 этапе происходит определение средней количественной меры риска по специальной формуле. Данный этап является одним из важнейших, поскольку на основе его результатов складываются дальнейшие управленческие решения.
На следующем этапе определяются методы воздействия на риск. Далее на основе методов выносится решение об определении перечня действий. Данный этап также является очень важным, поскольку на этом этапе происходит внедрение выбранных методов в программу управления. Заключительным этапом является контроль эффективности и результатов внедрения мер по снижению рисков, также данный этап предполагает корректировку целей.
Далее рассмотрим оценку рисков на примере методики Microsoft.
В общей методике Microsoft существует 3 этапа оценки рисков:
- Планирование
- Сбор данных
- Приоритизация рисков
В процессе планирования разрабатывается основа для дальнейшего успешного осуществления анализа рисков. Также происходит сбор данных, а именно об активах организации, угрозах безопасности, уязвимости, текущей среде контроля и предлагаемых элементах контроля. Под активами понимается все, что является ценным для организации.
Каждому активу Microsoft присваивает определенный класс [1]. Высокое влияние на бизнес означает, что влияние этих активов может причинить организации катастрофический ущерб. Примером таких активов являются конфиденциально деловые данные. Класс среднего влияния на бизнес предполагает средний ущерб для организации.
Однако средний ущерб также негативно влияет на деятельность компании и требует определенных мер. Примером среднего влияния на бизнес может быть перечень сотрудников, данные о заказах организации. Все остальные активы, которые не попадают в первые 2 группы относятся к классу «Низкое влияние на бизнес» [5].
Следующим этапом является определение перечня угроз и определяется потенциальный уровень ущерба. Далее происходит оценка частоты возникновения угроз по шкале высокая, средняя, низкая. Завершающим этапом является приоритизация рисков, которая составляется на основе класса актива, перечня угроз и уровня потенциального ущерба.
Итоговый результат оформляется в виде шкалы: высокая, средняя, низкая. Высокая степень ставится в случае вероятности возникновения одного или нескольких влияний в течение года. Средняя оценка означает наличие влияние хотя бы 1 раза в течение 2–3 лет, а низкая возникновение влияния в течение 3 лет маловероятно [4].
Что касается программных продуктов для анализа рисков, то в России специализированного программного обеспечения нет, однако существуют ряд инструментов, с помощью которых можно оценить риски. Так примерами таких программ являются: Project Expert, пакет Альт-Инвест, пакет мастер проектов Вороновhttps://moluch.ru/archive/365/81901/» target=»_blank»]moluch.ru[/mask_link]