Данная работа состоит из двух частей: в первой части описаны теоретический подход к финансовой диагностики организаций, а во второй части проводиться описание конкретных программ для проведения финансового анализа, даётся их основная характеристика и делается вывод о том для каких предприятий данная программа подходит больше всего.
Введение 3
1. Общая схема финансовой диагностики 4
1. 1. Сущность, цели и виды оценки финансового состояния 4
1. 2. Порядок оценки финансового состояния 6
2. Использование прикладных программных продуктов 10
2. 1. Основы организации компьютерной обработки экономической информации 10
2. 2. Информационная среда проведения финансового анализа на базе внутренней отчётности 12
2. 3. Используемые программы для анализа финансово-экономического состояния 14
2. 3. 1. «ИНЭК – Аналитик» (http://www.inec.ru/ ) 14
2. 3. 2. «Audit Expert» (http://www.pro-invest.com/it/ ) 19
2. 3. 3. «Onvision» ( http://bisiness-analisis.ru ) 21
Лекция 16: Анализ финансового состояния предприятия
2. 3. 4. «Альт – Финансы» (http://www.alt.rcom.ru/ ) 22
2. 3. 5. «АБФИ – предприятие» (http://www.vestona.ru ) 25
2. 3. 6. «Excel Financial Analysis» (http://microsoft.ru ) 26
2. 4. Сравнительный анализ программного обеспечения 27
Заключение 30
Список использованных источников 31
Приложение 1 «Внешняя оценка финансового состояния» 32
Приложение 2. «Основные показатели» 33
Приложение 3. «Модели прогнозирования банкротства» 34
Приложение 4. «Модели кредитного рейтинга» 35
Приложение 5. «Методики ранжирования организаций» 37
Приложение 6. «Схема анализа отчётности в программе «ИНЭК-Аналитик» 38
Приложение 7. «Программа «Audit Expert» в работе» 39
Приложение 8. «Программа «ONVISION» в работе» 40
Приложение 9. «Программа «Excel Financial Analisys» в работе» 41
Применение компьютера позволяет реально повысить производительность труда экономиста, бухгалтера, плановика и других специалистов за счет децентрализации процесса автоматизированной обработки финансовой информации, совмещения непосредственно на рабочем месте их профессиональных знаний с преимуществами электронной обработки информации.
Согласованную работу всех устройств компьютера и их взаимодействие с человеком обеспечивает программное обеспечение финансового аналитика.
Для анализа в условиях компьютерной обработки данных характерно:
Во-первых, сохранение целостности анализа при условии децентрализованной обработки информации. В теории анализа хозяйственной деятельности уже много сделано для достижения системности, функциональной, технической, методической и информационной совместимости составных частей анализа в единое целое. Благодаря этому достигаются объективность анализа и его достоверность. В условиях децентрализованной обработки информации целостность анализа не разрушается, не отменяется единство целей и задач анализа с точки зрения его системных свойств.
Во-вторых, соединение процесса обработки информации с процессом принятия решения. Практически пользователь не мог воздействовать на ход расчетов, на методику анализа и обобщения. В конечном счете, это сказывалось на ухудшении качества принимаемых решений. В условиях применения программных продуктов аналитические задачи решаются непосредственно самим пользователем на своем рабочем месте. Аналитик ведет личный контроль над всеми стадиями процесса обработки аналитической информации, имеет возможность оценить полученные результаты, грамотно использовать их для обоснования управленческих решений, удовлетворения разнообразных информационных потребностей управляющей системы.
Анализ финансового состояния предприятия
В-третьих, повышение оперативности и действенности анализа. В условиях применения программных продуктов анализ непосредственно следует за учетом, а также выполняется в ходе хозяйственного учета. Программное обеспечение аналитика превращает подсистему аналитического обеспечения управления хозяйственной деятельностью в постоянно действующий фактор повышения эффективности производства за счет активизации всего информационного фонда предприятия.
2. 2. Информационная среда проведения финансового анализа на базе внутренней отчётности
Известно, что успех деятельности любой организации не возможен без информационной поддержки. Многие предприятия осознали необходимость не только перехода на автоматизированную схему деятельности, но и на дальнейшее совершенствование в этих вопросах, где фирма может улучшить свою работу за счет следующего:
— автоматизированного ввода информации по первичным документам;
— ввода информации в реальном времени;
— автоматического получения необходимой аналитической и бухгалтерской информации;
— наглядности представления информации;
— уменьшения вероятности возникновения ошибок.
Ведение хозяйственного учета и, следовательно, принятие управленческих решений имеют свои особенности: многообразие специфических документов, сложность аналитического учета и расчета себестоимости и т.д. В этой связи система автоматизации, основанная на информационной базе, позволит в дальнейшем повысить эффективность работ и наметить пути новых возможностей в деятельности предприятий.
Информационная база представляет собой сферу деятельности предприятий со своей сложившейся инфраструктурой, которая, с одной стороны, входит в инфраструктуру всего предприятия, а с другой стороны, является
самостоятельной сферой для бухгалтерского и оперативного учета. Руководство организации осознает, какое важное воздействие оказывают информационно-технологические решения на сам хозяйственный процесс и культуру предприятия.
Для получения таких информационно- технологических решений необходимо использование программного обеспечения, которое призвано нивелировать организационную сложность обработки информации на предприятиях. Если ранее это достигалось сложными вычислениями и обработками на компьютере больших объемов документации, то в настоящее время непрерывно усложняющаяся информация совершенствуется с помощью современных программных средств.
В настоящее время существуют такие пакеты прикладных программ, с помощью которых можно не только постоянно информировать руководство предприятия о его работе, но и принимать управленческие решения.
Большая степень ответственности сейчас лежит в основном на информационных системах, созданных на предприятиях. Они в свою очередь связаны с конкретной производственной деятельностью и потоками бухгалтерской, налоговой и нормативно-справочной информацией. Спрос на оперативность получения экономической информации (независимо от того, будет ли создана информационная система или нет), ее систематизацию и обобщение велик. Как в первом, так и во втором случае необходимо использование программных продуктов. Они являются комплексным информационным ресурсом, как учета, так и экономического анализа в обосновании управленческих решений.
Существует ряд программных продуктов, которые являются ключевыми звеньями в соединении информационной базы для учета, планирования и финансового анализа. Остановимся на отдельных из них.
2. 3. Используемые программы для анализа финансово- экономического состояния
2. 3. 1. «ИНЭК – Аналитик» (http://www. inec.ru/ 1 )
«ИНЭК – Аналитик» — старейшая программа финансового анализа. Она выпускается примерно с 1991 года, имеет несколько тысяч пользователей, рекомендована Управлением по банкротству и т.д. С точки зрения финансового анализа это наиболее сильная система, в первую очередь по методическому наполнению.
Использование программного комплекса «ИНЭК — Аналитик» позволяет проводить всесторонний анализ финансово-экономической деятельности предприятия в динамике за ряд периодов:
— горизонтальный и вертикальный анализ пассивов и активов аналитического баланса (относительные и абсолютные изменения в структуре имущества и источниках его формирования);
— показатели прибылей и убытков ( финансовые результаты);
— показатели притока и оттока денежных средств;
— показатели эффективности, характеризующие рентабельность деятельности и доходность вложений (рентабельность деятельности и капитала, оборачиваемость активов и элементов оборотного капитала);
— показатели платежеспособности, выявляющие способность предприятия расплатиться с текущими долгами и вероятность его банкротства в ближайшее время (коэффициент покрытия, промежуточный коэффициент покрытия, срочная и абсолютная ликвидность, интервал самофинансирования, коэффициент Бивера, показатель Альтмана и др.);
— показатели финансовой устойчивости, характеризующие степень независимости предприятий от внешних источников финансирования (уровень собственного капитала, соотношение заемного и собственного капитала, коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным и долгосрочным заемным капиталом);
— показатели рыночной оценки предприятия, дающие возможность сравнить его рыночную стоимость с балансовой стоимостью;
— сопоставление темпов изменения цен на продукцию, услуги, товары и основные виды материальных ресурсов и затрат;
— анализ эффективности производства и реализации каждого вида продукции, товара;
— динамика структуры себестоимости, выручки, издержек обращения; движение продукции, ресурсов и товаров на складе;
— поступление и расходование денежных средств;
— точка безубыточности и запас финансовой прочности предприятия;
— факторный анализ динамики прибыли;
— эффективность работы административно- управленческого персонала предприятия и динамика производительности труда персонала;
— эффективность использования материально-сырьевых и топливно-энергетических ресурсов;
— объем реализации на рубль затрат, выручка и прибыль на одного работника;
— коммерческая маржа и доля оплаты труда в выручке;
— распределение косвенных затрат пропорционально прямым затратам на заработную плату, прямым материальным затратам, всем прямым затратам, выручке от реализации или объемам произведенной продукции.
Из всего многообразия показателей и коэффициентов программный комплекс отбирает ключевые, характеризующие все стороны хозяйственной деятельности предприятия — эффективность деятельности, рискованность бизнеса и финансовая устойчивость предприятия, долгосрочные и краткосрочные перспективы платежеспособности, качество управления предприятием. На основе отобранных показателей рассчитывается комплексная оценка финансового состояния предприятия с отнесением его к одной из четырех групп (первая -высокорентабельные предприятия, имеющие отличные шансы для дальнейшего развития; вторая — предприятия с удовлетворительным уровнем доходности, третья — предприятия, находящиеся на грани финансовой устойчивости, четвертая — предприятия, находящиеся в глубоком кризисе). Использование данного комплексного показателя позволяет не только проследить изменения финансового положения предприятия в динамике, но и определить его рейтинг по отношению к другим предприятиям и организациям.
Программный комплекс «ИНЭК-Аналитик» позволяет оценить результаты деятельности предприятия по наполнению бюджетов разных уровней (федеральный, региональный, муниципальный).
Показатели финансового состояния предприятия можно проанализиро вать за указанный период или в динамике за ряд месяцев, кварталов или лет, а также сравнить их с рекомендуемыми значениями. Анализ проводится не только по исходным значениям показателей, но также по базисным и цепным темпам их роста и прироста. Результаты анализа автоматически пересчитываются в любой вид валюты.
Программный комплекс «ИНЭК-Аналитик» позволяет формировать собственные методики финансового анализа, описывая алгоритмы расчета используемых в них показателей. При создании собственных методик анализа Пользователю предоставляется возможность использовать как исходные, так и аналитические данные: баланс (форма 1), отчет о прибылях и убытках (форма 2), дополнительные данные по балансу и отчету, аналитические баланс и отчет, реформированные балансы, движение денежных средств. При создании собственных методик анализа не надо быть программистом, так как Пользователю предоставляется чрезвычайно доступный механизм выбора формул расчета показателей с возможностью их просмотра прописью и формирования собственных комментариев к созданным показателям.
Баланс и отчет о прибылях и убытках предприятия приводится на русском и английском языках в стандартах GAAP (Generally Accepted Accounting Principles, США) и IAS (International Accounting Standards), принятых в странах ЕС.
При работе с данным блоком программного комплекса имеется возможность:
— осуществлять детальный финансово-экономический анализ на основе рассчитанных аналитических таблиц и графиков;
— просматривать графический ролик с краткими текстовыми пояснениями;
— изучать автоматически подготовленное 15-страничное текстовое заключение с анализом причин возникшей ситуации и рекомендациями по выходу из кризиса или повышению эффективности деятельности;
— предоставлять руководству предприятия автоматически подготовленное краткое Резюме о финансовом положении предприятия (3 страницы текста и графиков).
Дополнительно проводится анализ в соответствии с законодательством.
1. Для Государственных унитарных предприятий:
— показатели экономической эффективности деятельности ФГУП (Приказ Минэкономразвития и торговли N 320, Министерства имущества РФ N 208 МНС N БГ-3-21/355-а);
— финансовые показатели для Отчета руководителя ФГУП (Постановление Правительства РФ N1116). Финансовые показатели для отчета руководителя ФГУП не только рассчитываются в программе, но и автоматически заполняют Отчет, поставляемый вместе с программой;
— финансовые показатели аудиторской проверки ФГУП.
2. Акционерные общества:
— финансовые показатели деятельности эмитента (Постановление ФКЦБ N 03-32/пс);
— показатели экономической эффективности деятельности акционерных обществ с долей федеральной собственности (Приказ Минэкономразвития и торговли N 320, Министерства имущества РФ N 208 МНС N БГ-3-21/355-а);
— оценка стоимости чистых активов для акционерных обществ (Приказ Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг);
— финансово-экономического состояние хозяйствующих субъектов с долей города (Постановление Правительства Москвы N 763).
3. Финансовое оздоровление:
— правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа (Постановление Правительства РФ N 367 от 25 июня 2003 года);
— финансовое состояние сельскохозяйственных производителей (Постановление Правительства РФ от 30 января 2003 года N 52);
— группа финансовой устойчивости должника (Постановление Правительства РФ от 30 января 2003 года N 52);
— финансовый анализ и контроль предприятий, имеющих стратегическое значение для национальной безопасности государства или социально- экономическую значимость (Приказ Минэкономразвития и торговли N 211, ФСФО N 295);
Источник: www.myunivercity.ru
Особенности анализа финансового состояния предприятия с помощью компьютерных программ
В системе принятия решений данные, полученные путём анализа финансового состояния организации, представляют собой один из наиболее существенных элементов. Практически все пользователи данных бухгалтерского учёта и финансовых отчётов в той или иной степени используют методы финансового анализа для принятия решений.
Применение компьютерных технологий повышает эффективность аналитической работы финансовых экспертов. Это достигается за счет сокращения сроков проведения анализа; более полного охвата влияния факторов на результаты хозяйственной деятельности; замены приближенных или упрощенных расчетов точными вычислениями; постановки и решения новых многомерных задач анализа, практически не выполнимых вручную и традиционными методами. Методика анализа, ориентированная на применение компьютеров, должна удовлетворять требованиям системности, комплексности, оперативности, точности, прогрессивности, динамичности. Только на основе выполнения этих требований обеспечиваются познание состояний управляемого объекта и тенденций его развития, систематическое и целенаправленное повышение эффективности хозяйственной деятельности по результатам анализа.
Экономический анализ поднялся на новую ступень в связи с применением для обработки бухгалтерской, экономической информации компьютеров. Новые возможности, открывшиеся для анализа, обусловлены исключительными особенностями компьютеров – низкая стоимость, высокая производительность, надежность, простота обслуживания и эксплуатации, гибкость и автономность использования, наличие развитого программного обеспечения, диалоговый режим работы и др.
Существует множество программ для анализа финансового состояния предприятия, среди них: «ИНЭК – Аналитик», «Audit Expert», «Альт – Финансы», «Excel Financial Analysis», «1С:Предприятие» версий 7.7 и 8. Рассмотрим вышеперечисленные программы с позиции анализа балан
«ИНЭК – Аналитик» — старейшая программа финансового анализа. Она выпускается примерно с 1991 года, имеет несколько тысяч пользователей. С точки зрения финансового анализа это наиболее сильная система, в первую очередь по методическому наполнению.
Использование программного комплекса «ИНЭК — Аналитик» позволяет проводить всесторонний анализ финансово-экономической деятельности предприятия в динамике за ряд периодов:
— горизонтальный и вертикальный анализ пассивов и активов аналитического баланса (относительные и абсолютные изменения в структуре имущества и источниках его формирования);
— показатели платежеспособности, выявляющие способность предприятия расплатиться с текущими долгами и вероятность его банкротства в ближайшее время (коэффициент покрытия, промежуточный коэффициент покрытия, срочная и абсолютная ликвидность, интервал самофинансирования и др.);
Баланс приводится на русском и английском языках в стандартах GAAP (Generally Accepted Accounting Principles, США) и IAS (International Accounting Standards), принятых в странах ЕС [1].
«Audit Expert» – аналитическая система для диагностики, оценки и
мониторинга финансового состояния предприятия.
Система «Audit Expert» позволяет осуществлять как внутренний финансовый анализ, так и взглянуть на себя извне – с позиции бюджета, контролирующих ведомств, кредиторов и акционеров. Базовой информацией для проведения анализа служит Баланс и Отчет о финансовых результатах.
В основу работы системы «Audit Expert» положено приведение бухгалтерской отчетности за ряд периодов к единому сопоставимому виду,соответствующему требованиям международных стандартов финансовой отчетности (IAS). Такой подход делает результаты работы «Audit Expert» понятными во всем мире и позволяет оценить на основании полученных данных финансовое состояние предприятия [6].
«Audit Expert» преобразует полученные данные отчетности в аналитические таблицы. Система позволяет провести переоценку статей активов и пассивов и перевести данные в более устойчивую валюту. По данным аналитических таблиц осуществляется расчет стандартных финансовых коэффициентов, проводится оценка рисков потери ликвидности, банкротства, оценивается стоимость чистых активов и структура баланса, проводится анализ безубыточности и факторный анализ рентабельности собственного капитала.
Помимо решений стандартных задач «Audit Expert» одновременно предоставляет вам возможность реализации собственных методик для решения любых задач анализа, диагностики и мониторинга финансового состояния. По результатам проведенного анализа система позволяет
автоматически получить ряд экспертных заключений о финансовом состоянии. По результатам анализа «Audit Expert» предоставляет возможность подготовить отчеты с необходимыми графиками и диаграммами, отражающими динамику основных показателей баланса [2]. Программный продукт «Альт – Финансы» предназначен для выполнения комплексной оценки деятельности предприятия, выявления основных тенденций его развития, расчета базовых нормативов для планирования и прогнозирования, оценки кредитоспособности предприятия.
Открытость и адаптивность программного продукта «Альт – Финансы» предоставляют пользователю возможность самостоятельно вносить изменения в программу, учитывая свои требования или конкретные условия. С помощью программного продукта «Альт – Финансы», используя данные отчетности, рассчитываются финансовые показатели, характеризующие: ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость и др.показатели. Программный продукт «Альт – Финансы» использует основные методы проведения анализа: — горизонтальный – анализ тенденций, при котором показатели сравниваются с аналогичными за другие периоды; — вертикальный – анализ, при котором исследуется структура показателей путем постепенного углубления и детализации; — сравнительный – анализ, при котором исследуемые показатели сравниваются с аналогичными среднеотраслевыми или показателями основных конкурентов [3].
1С:Предприятие 7.7 и 8: Для проведения анализа финансового состояния предприятия в методическом кейсе АФСП предусмотрен специальный аналитический отчет Финансовый анализ, который строится как для отдельного предприятия, так и для группы предприятий (консолидированный отчет). Данные из внешних информационных баз (ВИБ), из учетных систем на платформе «1С:Предприятие» версий 7.7 и 8 загружаются в «1С:Консолидацию 8», где формируется отчет Оборотно — сальдовая ведомость по данным ВИБ, на основании которого строится отчет Финансовый анализ по данным ВИБ. После этого проводится элиминация (исключение) данных по внутригрупповым оборотам и формируется консолидированный отчет Финансовый анализ для группы предприятий [5].
На основе проведенного исследования можно сделать вывод, что лучшей является программа «ИНЭК-Аналитик» фирмы «ИНЭК». Данная программа помимо расчета коэффициентов и построения графиков, которые делают все программы, содержит большое количество моделей для анализа финансового состояния, прогнозирования банкротства, возможности привлечения кредитов.
Эта программа подходит крупным организациям. Для менее крупных организаций оптимальным вариантом, на наш взгляд, могут служить программы «АБФИ – предприятие» фирмы «Вестона» и «Excel Financial Analysis». «АБФИ – предприятие» обладает достаточно большим количеством моделей для анализа организации, хотя заметно меньшим чем «ИНЭК-Аналитик. В тех случаях, когда достаточно провести коэффициентный анализ без построения моделей, когда достаточно анализа экономических показателей, вполне может устроить программа «Excel Financial Analysis». Программа сравнивает экономические показатели с нормативными значениями, и даёт заключение о финансовом состоянии.
Безусловно, интерес к программному обеспечению для финансового будет возрастать. В настоящее время сложно представить рабочее место экономиста, менеджера, аудитора, бухгалтера и людей других экономических профессий, не оборудованных компьютерами.
Источник: be5.biz
Финансовый анализ предприятия
Тщательный анализ финансового состояния предприятия — одна из составляющих коммерческого успеха. Анализ деятельности позволяет оценить текущую позицию компании, учесть риски и благоприятные факторы, составить адекватный прогноз на будущее.
Понятие финансового анализа предприятия
Финансовым анализом называют комплекс методик по накоплению, переработке и анализу качественной и количественной информации, касающейся финансов предприятия. В успешных компаниях финансовый анализ идет рука об руку с управленческим, позволяя вовремя обнаружить и искоренить негативные тенденции и усилить позитивные.
Цели и задачи финансового анализа предприятия
Финансовый анализ выполняется для того, чтобы принять обоснованные управленческие решения.
На предприятиях проводится как внешний, так и внутренний анализ:
- внутренним анализом занимаются сотрудники компании, используя более широкую базу (не только данные открытой отчетности, но и специфическую внутреннюю отчетность, вплоть до того, каков процент брака и рекламаций по тому или иному виду продукции) и большую степень детализации (то есть изучается не только общий результат предприятия, но и локальные показатели отдельных подразделений); чаще всего данные внутреннего финансового анализа не предоставляются общественности и могут быть достаточно специфическими, в них отражаются не только результаты, но и механизмы, которые к ним привели;
- внешний анализ выполняется сторонними специалистами, представляющими интересы как бизнеса (партнеров, кредиторов, инвесторов), так и контролирующих органов (например, Федеральная налоговая служба), СМИ, научных организаций; целью проведения внешнего анализа являются: определение степени рисковости вложений капитала в предприятие, прогнозирование возможной доходности инвестиций, конкурентоспособности фирмы; отчеты максимально формализованы.
Иными словами, внешний анализ — констатация фактов. Внутренний — углубленная оценка причинно-следственных связей.
Также финансовый анализ предприятия может быть:
- полным, тематическим (зависит от объема);
- предварительный, текущий (или оперативный), ретроспективный (зависит от периода, за который проведен анализ).
Задачи подчиняются цели и виду исследования, среди них:
- полная, объективная и своевременная оценка состояния финансов компании на отчетную дату;
- выявление причин, которые привели к такому состоянию дел;
- обнаружение резервов и ресурсов (возможно, не использованных), которые можно использовать для оптимизации деятельности предприятия в финансовой сфере;
- проработка конкретных шагов, направленных на улучшение финансового состояния компании;
- прогнозирование финансовых результатов будущих периодов.
БИТ.ФИНАНС/ПРОФ
С помощью БИТ.ФИНАНС/ПРОФ вы можете создать финансовый анализ своего предприятия в кратчайшие сроки
- Бюджетирование;
- Казначейство;
- Формирование БДДС и план-фактный анализ;
- Платёжный календарь.
Источники данных для анализа
В зависимости от заказчика, выбираются и источники информации. Могут использоваться как все перечисленные документы, так и часть.
- Бухгалтерский баланс (форма №1). В нем отражены активы и пассивы предприятия на начало и конец отчетного периода.
- Отчет о доходах или отчет о финансовых результатах (форма №2). В этом документе отражают как общие финансовые поступления (объем продаж), так и издержки, чистую прибыль и убыток.
- Отчет о движении капитала (форма №3). В структуру этого отчета включаются данные о величине и составляющих собственного капитала, а также динамика изменений (за счет вкладов, изъятий и прочих операций).
- Отчет о движении денежных средств или отчет о денежных потоках (форма №4). Документ отражает поступление и выплаты денежных средств и их эквивалентов за отчетный период. Не выплаченные или не полученные на момент составления отчета суммы в форме №4 не отражаются.
- Дополнительные финансовые документы. Они выбираются, исходя из конкретной ситуации.
Важно понимать, что используемые данные имеют ограничения, на которые надо делать поправку при анализе:
- коэффициенты, рассчитанные на основе бухгалтерской отчетности, являются общими, их целесообразно применять для принятия узких управленческих решений;
- инфляция — фактор, способный исказить результаты анализа;
- прибыль — недостаточно информативный показатель, чтобы только на его основе оценивать эффективность управленческих решений.
Есть программные продукты, которые позволяют получить нужные данные быстро и при минимальном влиянии человеческого фактора. Например, БИТ.ФИНАНС.Управленческий учет — Комплексное решение на базе 1С:Предприятие 8 для организации управленческого учета предприятия любого масштаба.
Методики финансового анализа предприятия
Чаще всего последовательно или параллельно применяют несколько методик. Это позволяет получить полную картину финансового состояния в разных разрезах.
Вертикальный анализ
В основе этого вида анализа — то, что итоговые показатели (на отчетную дату) принимаются равными 100%. Далее отдельные части (статьи) выражаются в виде процентов от целого. Иначе говоря, в процессе такого анализа выясняется удельный вес каждой составляющей в общем результате.
Второе название этого вида анализа — структурный. В рамках этой процедуры проводятся такие виды анализа:
- анализ активов (оборотные, внеоборотные, их элементарный состав и уровень ликвидности) — это помогает в последующей оптимизации состава активов;
- анализ капитала (удельный вес собственного и заемного капитала, их элементарный состав, срочность обязательств) — это позволяет выявить средневзвешенную стоимость капитала;
- анализ денежного потока по видам деятельности (операционной, финансовой, инвестиционной).
Горизонтальный анализ
Второе название этого подхода — временной (динамичный). В его процессе данные, имеющиеся на отчетную дату, сравниваются с аналогичными данными за прошедший период (например, сравнивается собственный капитал на начало и конец 2-3 предшествующих лет).
В процессе отслеживается не только скорость роста отдельных статей, но и выявляются тенденции изменений.
Горизонтальный анализ особенно важен для компаний, деятельность которых существенно зависит от сезонности.
Важно! Вертикальный и горизонтальный анализы дополняют друг друга, рекомендовано их параллельное выполнение.
Сравнительный (пространственный) анализ
Главное в этом подходе — сопоставление между собой отдельных групп показателей. При этом по группам разбивается финансовая отчетность филиалов, подразделений компании. В качестве базы для сравнения могут выступать данные по таким же группам показателей у конкурентов или в целом по отрасли:
- сравнение с конкурентами помогает понять, какие меры помогут занять выгодную позицию по отношению к конкретным компаниям;;
- сравнение со средними показателями по отрасли показывает резервы, задействовав которые можно улучшить свои показатели;
- сравнение сопоставимых данных между подразделениями компании дает пространство для маневра внутри компании и перераспределения ответственности и ресурсов между отделами;
- сравнение текущих показателей с плановыми позволяет вовремя отследить отставание или опережение компанией и принять меры для исправления ситуации и извлечения из нее пользы.
Трендовый анализ
Разновидность горизонтального анализа, выделяемая в отдельный метод. Суть его в том, что показатели какого-то периода принимаются базовыми. С этой базой сравниваются показатели других периодов. На основе выявленных отклонений формируется тренд. Этот тренд служит основой для построение прогнозов на перспективу.