Привлечь инвестиции в даже, казалось бы, выгодный проект не просто. Инвесторы не верят пустым обещаниям прибыли, им нужны конкретные сроки и план действий. Грамотно составленный инвестиционный проект поможет привлечь денежные вложения и монетизировать идею. Разбираемся, что такое инвестиционный проект, виды и этапы реализации.
Типы инвестиционных проектов
Инвестиционный проект — это комплекс мероприятий, обосновывающий вложения капитала в создание нового или расширение действующего производства, для получения дохода.
У инвестиционных проектов нет единой классификации. Тип и вид проекта зависит от особенности финансирования, специфики отрасли и на какую сферу влияет его реализация.
Условно выделяют следующие типы:
Производственные. Направлены на достижение коммерческих целей, увеличение ассортимента продукции и поиск новых рынков сбыта.
Экономические. Главной целью проекта становится улучшение экономической ситуации в стране или конкретных показателей отрасли.
Инвестиционные проекты
Научно-технические. Направлены на развитие науки, создание новых технологий.
Экологические. Цель — защита окружающей среды, снижение негативной нагрузки действующих промышленных объектов.
Социальные. Реализация проекта улучшит условия жизни, качество, доступность образования и медицины.
В двух последних типах, как правило, преследуются некоммерческие цели, и проекты финансируются государством. Компании, участвующие в капиталовложении, не планируют большого объёма прибыли, интерес заключается в формировании положительного имиджа в обществе.
Виды инвестиционных проектов
Деление инвестиционных проектов условно. Исходя из специфики проекта, выделяют множество видов, основные:
По сроку реализации:
- Краткосрочные (до одного года).
- Среднесрочные (до трёх лет).
- Долгосрочные (больше трёх лет).
По объему необходимых вложений:
- Мелкие, до 100 тыс. долл. США. Короткий срок реализации. Обычно это проекты по расширению действующего производства, ассортимента товара.
- Средние, до 1 млн долл. США. Как правило, это проекты по техническому переоснащению и модернизации действующего предприятия.
- Крупные, свыше 1 млн. долл. США. Создание новых крупных промышленных объектов.
- Мегапроекты. Вложения доходят до нескольких миллиардов долларов США. Например, строительство объектов международного или государственного масштабов.
По степени риска:
- Рисковые. С высокой степенью неопределённости необходимых вложений и уровня потенциальной прибыли. Допустим, создание новых технологий.
- Безрисковые. С большой вероятностью завершения и окупаемости в запланированный срок. Например, проекты по госзаказу.
В зависимости от масштабов и значимости:
- Глобальные. Реализация проекта влияет на экономику, экологию, социальную сферу в мире.
- Крупномасштабные. Проекты имеют значение для экономики, социального развития и экологии в стране.
- Региональные. Завершение проекта воздействует на отдельные регионы и отрасли производства.
- Локальные. Не влияет на экологию, социальную, экономическую сферы в стране и регионе.
Этапы реализации инвестиционных проектов
С момента возникновения идеи и до получения прибыли инвестиционный проект проходит этапы, которые составляют, так называемый, жизненный цикл.
Выделяют следующие этапы:
Прединвестиционный. Наиболее важный этап. Формулируется идея проекта. Изучается рынок, рассчитываются затраты. Происходит подготовка необходимой документации — от бизнес-плана до согласия властей.
Обосновывается значимость, идея проекта, сроки и объёмы финансовых вложений. Начинается поиск инвесторов.
Инвестиционный. Самый затратный этап. Создаются основные фонды, например, строительство зданий, покупка помещений, формируется научная или материально-техническая базы. Определяется соотношение активов. Заключаются контракты на поставку необходимых материалов. На этом этапе важно соблюдать график выполнения задач.
Любая задержка потребует дополнительных финансовых вложений.
Эксплуатационный. Самый продолжительный по времени этап. Оценивается результат, принимается решение о продолжении развития проекта или прекращении. Анализируется необходимость дополнительных инвестиций. Подсчитывается возврат вложенных средств с учётом расходов на эксплуатацию.
Аналитический. По важности не уступает первому этапу. Оцениваются поставленные в начале проекта цели и их достижение. Формулируются положительные и негативные моменты, которые случились на предыдущих этапах. Составляется прогноз дальнейшей работы объекта, его эффективности.
При необходимости перераспределяются активы и производственные мощности.
Инвестиционный проект — гибкий инструмент. По мере реализации на каждом этапе он корректируется с учётом возникших сложностей или изменений обстоятельств.
Оценка эффективности и рисков
Эффективность инвестиционного проекта — это соответствие конечного результата начальным целям и ожиданиям инвесторов и других участников.
Из-за разнообразия видов инвестиционных капиталовложений нет единой формы оценки эффективности. В разных проектах, например, при инвестициях в жилой комплекс или создании программных технологий, она будет отличаться. При этом выделяют общие этапы и стандартные методы оценки.
- Общественной значимости. Какое положительное влияние на экономику, социальную сферу окажет проект после завершения.
- Коммерческой эффективности. Оценивается объём и срок получения предполагаемой прибыли.
Основные параметры оценки:
Срок окупаемости. Период между началом инвестирования и днём, когда вложения окупятся, и проект начнёт приносить прибыль. Этот показатель существенно влияет на решение инвесторов делать капиталовложения. Он зависит от вида, сложности инвестиционного проекта и объёма финансирования.
Риски. Инвестиционная деятельность связана с возможными потерями денег. При любых обстоятельствах остаётся часть неопределённости, сколько в итоге потребуется вложений в проект и на какую прибыль придётся рассчитывать в будущем. Даже тщательно составленный инвестиционный план, с подробным анализом текущей ситуации на рынке, не в силах спрогнозировать глобальных изменений в мировой экономике и финансовой ситуации в стране. Неблагоприятные изменения приводят к тому, что изначальные цели проекта не будут достигнуты и проект не окупит вложенные в него средства.
Оценка рынка. Один из важных параметров. Неправильный или недостаточный анализ в будущем приведёт к большим финансовым потерям и завершения проекта. При оценке важно учитывать множество факторов: географию и структуру рынка, сильные и слабые стороны основных конкурентов, ассортимент идентичных товаров, тенденции развития рынка в будущем.
После реализации проекта снова оценивают его эффективность. Насколько изначальный план и сроки окупаемости соответствую положению дел после завершения. Делается прогноз дальнейшего развития.
Источник: penenza.ru
Инвестиционный проект
Инвестиционный проект (ИП) — это обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно — сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утверждёнными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес — план).
Инвестиционным проектом называется план или программа мероприятий, связанных с осуществлением капитальных вложений и их последующим возмещением и получением прибыли.Термин «инвестиционный проект» можно понимать в двух смыслах:
- как комплект документов, содержащих формулирование цели предстоящей деятельности и определение комплекса действий, направленных на ее достижение;
- как сам этот комплекс действий (работ, услуг, приобретений, управленческих операций и решений), направленных на достижение сформулированной цели.
Правильно составленный инвестиционный проект в конечном счёте отвечает на вопрос: стоит ли вообще вкладывать деньги в это дело и принесет ли оно доходы, которые окупят все затраты сил и средств? Очень важно составить инвестиционный проект на бумаге в соответствии с определенными требованиями и провести специальные расчеты — это помогает заранее увидеть будущие проблемы и понять, преодолимы ли они и где надо заранее подстраховаться. Назначение инвестиционного проекта состоит в том, чтобы помочь предпринимателям и экономистам решить четыре основные задачи:
- изучить емкость и перспективы будущего рынка сбыта;
- оценить те затраты, которые будут необходимы для изготовления и сбыта нужной этому рынку продукции, и соизмерить их с теми ценами, по которым можно будет продавать свои товары, чтобы определить потенциальную прибыльность задуманного дела;
- обнаружить все возможные «подводные камни», подстерегающие новое дело;
- определить те сигналы и те показатели, на основе которых можно будет регулярно оценивать деятельность предприятия.
Классификация инвестиционных проектов При решении вопроса об инвестировании целесообразно определить, куда выгоднее вкладывать капитал: в производство, ценные бумаги, приобретение товаров для перепродажи, в недвижимость или валюту. Поэтому при инвестировании рекомендуется учитывать следующие основные моменты, например, капитальные вложения с длительными сроками окупаемости необходимо финансировать за счёт долгосрочных заёмных средств. Инвестиции со значительной степенью риска рекомендуется финансировать за счёт собственных средств (чистой прибыли и амортизационных отчислений). Необходимо выбирать такие инвестиции, которые обеспечивают инвестору достижение максимальной (предельной) доходности. Рентабельность инвестиций всегда должна быть выше индекса инфляции. Методические рекомендации также предполагают использование ряда важных принципов при разработке, анализе и экспертизе инвестиционных проектов, главные из которых — использование принципа альтернативности; разработка и экспертиза проекта по ряду обязательных разделов или аспектов, таких как технический коммерческий, институциональный, экологический, социальный, финансовый (микроуровень) и экономический (макроуровень); использование принятых в мировой практике критериев оценки эффективности проектов на основе определения эффекта путём сопоставления предстоящих интегральных результатов и затрат с ориентацией на достижение требуемой нормы дохода на капитал и других показателей и приведение при этом предстоящих расходов и доходов к условиям их соизмеримости с учётом теории ценности денег во времени; учёт неопределённости и рисков, связанных с осуществлением проекта и т.д.[6,с.16] Существуют различные классификации инвестиционных проектов. В зависимости от признаков, положенных в основу классификации, можно выделить следующие виды инвестиционных проектов: IПо отношению друг к другу: · независимые допускающие одновременное и раздельное осуществление, причем характеристики их реализации не влияют друг на друга; · взаимоисключающие т.е. не допускающие одновременной реализации. На практике такие проекты часто выполняют одну и ту же функцию. Из совокупности альтернативных проектов может быть осуществлен только один; · взаимодополняющие, реализация которых может происходить лишь совместно. IIПо срокам реализации(создания и функционирования):
- краткосрочные (до 3 лет);
- среднесрочные (3—5 лет);
- долгосрочные (свыше 5 лет).
Краткосрочные проекты предполагают сжатые сроки реализации. Стоимость краткосрочного проекта может возрастать в процессе его реализации. Заказчик идёт на увеличение стоимости проекта для выигрыша времени сохранения приоритета в конкурентной борьбе на рынке сбыта. Краткосрочные (скоростные) проекты, как правило, характерны для предприятий с быстро обновляющимся ассортиментом продукции, на восстановительных работах, при создании опытных установок и т.п. Долгосрочными обычно являются проекты, реализующие капиталоёмкие вложения (например, вложение средств в строительство и реконструкцию объектов недвижимости). IIIПомасштабам(чаще всего масштаб проекта определяется размером инвестиций): · малые проекты, действие которых ограничивается рамками одной небольшой фирмы, реализующей проект. В основном они представляют собой планы расширения производства и увеличения ассортимента выпускаемой продукции. Их отличают сравнительно небольшие сроки реализации. Малые проекты, как правило, не требуют особой проработки технико-экономического обоснования и связанных с ним вопросов. Вместе с тем допущенные при формировании проектов ошибки могут серьёзным образом сказаться на их эффективности. К малым проектам можно отнести также создание объектов социально-культурной сферы. · средние проекты — это, чаще всего, проекты реконструкции и технического перевооружения существующего производства продукции. Они реализуются поэтапно, по отдельным производствам, в строгом соответствии с заранее разработанными графиками поступления всех видов ресурсов, включая финансовые; · крупные проекты — проекты крупных предприятий, в основе которых лежит прогрессивно «новая идея» производства продукции, необходимой для удовлетворения спроса на внутреннем и внешнем рынках; · мегапроекты— это целевые инвестиционные программы, содержащие множество взаимосвязанных конечных проектов. Такие программы могут быть международными, государственными и региональными. Мегапроекты имеют следующие отличительные черты – они имеют высокую стоимость – от $1млрд.; фонды для реализации подобного рода проектов обычно превышают финансовые резервы, необходимы дополнительные источники финансирования, например, банковские кредиты, экспортные кредиты, смешанное кредитование.Мегапроекты требуют большой общий объём работ в человеко-часах: 2 млн. человеко-часов – на проектирование, 15 млн. человеко-часов – для строительства объектов; а сроки реализации составляют 5-7 лет и более. Мегапроекты оказывают влияние на социальную и экономическую сферы региона и даже страны, где он реализуется. Для отнесения проекта к малым, средним или мегапроектам используют следующие показатели: · объём капиталовложений; · трудозатраты; · длительность реализации; · сложность системы менеджмента; · привлечение иностранных участников; · влияние на социально-экономическую среду региона и т.п. IVПо основнойнаправленности:
- коммерческие проекты, главной целью которых является получение прибыли;
- социальные проекты, ориентированные, например, на решение проблем безработицы в регионе, снижение криминагенного уровня и т.д.;
- экологические проекты, основу которых составляет улучшение среды обитания;
- другие
V В зависимости от степени влияния результатов реализации инвестиционного проекта навнутренние или внешние рынки финансовых, материальных продуктов и услуг, труда, а также на экологическую и социальную обстановку:
- глобальные проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию на Земле;
- народнохозяйственные проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в стране, и при их оценке можно ограничиваться учетом только этого влияния;
- крупномасштабные проекты, реализация которых существенно влияет на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в отдельно взятой стране;
- локальные проекты, реализация которых не оказывает существенного влияния на экономическую, социальную или экологическую ситуацию в определенных регионах и (или) городах, на уровень и структуру цен на товарных рынках.
VIОсобенностью инвестиционного процесса является его сопряженность с неопределенностью, степень которой может значительно варьироваться, поэтому в зависимости от величины риска инвестиционные проекты подразделяются таким образом:
- надежные проекты, характеризующиеся высокой вероятностью получения гарантируемых результатов (например, проекты, выполняемые по государственному заказу);
- рисковые проекты, для которых характерна высокая степень неопределенности как затрат, так и результатов (например, проекты, связанные с созданием новых производств и технологий).
VIIС точки зрения участников проекта наиболее существенным является учёт следующих участников:· государственных предприятий; · совместных предприятий; · зарубежных инвесторов. На практике данная классификация не является исчерпывающей и допускает дальнейшую детализацию. 1.31.2. Статические методы оценки эффективности инвестиционных проектов. К простым, статическим критериям эффективности инвестиционных проектов относятся срок окупаемости и простая норма прибыли. Под сроком окупаемости инвестиций понимается ожидаемый период возмещения первоначальных вложений из чистых поступлений (денежные поступления за вычетом расходов). Экономический смысл показателя заключается в определении срока, за который инвестор может вернуть вложенный капитал. 
Если поток доходов неравномерный, расчет показателя предполагает определение величины денежных поступлений от реализации проекта нарастающим итогом, т.е. как кумулятивной величины (пошаговое суммирование годичных сумм денежных поступлений до достижения суммы инвестиций). Преимущество метода заключается в легкости его расчета, достаточной простоте для понимания и приемлемости в качестве субъективного критерия в оценке проектного риска (при большом сроке окупаемости можно говорить о значительной степени неопределенности получения ожидаемых инвестиционных результатов). Недостаток в том, что он не учитывает временную стоимость денег, игнорирует денежные потоки за пределами срока окупаемости, может быть использован только при условии равного срока действия сравниваемых проектов и единовременного характера первоначальных вложений. Простая норма прибыли (показатель бухгалтерской рентабельности инвестиций, коэффициент эффективности инвестиций, расчетная норма прибыли) это отношение средней величины дохода предприятия по бухгалтерской отчетности к средней величине инвестиций. Средняя величина инвестиции находится делением исходной суммы вложений на 2, при условии, что по истечении срока реализации проекта все затраты будут списаны. Если допускается наличие остаточной или ликвидационной стоимости ее величина исключается. Применение показателя основано на сопоставлении его расчетного уровня со стандартными для организации уровнями рентабельности. Одобрению подлежат лишь те проекты, которые увеличивают достигнутый ранее на предприятии уровень эффективности производственно-хозяйственной деятельности. Основное преимущество критерия заключается в легкости расчетов и простоте применения, а недостаток в том, что он не учитывает временную стоимость денег, а также для его определения используется учетная прибыль, в то время как в процессе долгосрочного инвестирования более обоснованными являются решения, принятые на основе денежно-потокового анализа. 1.4. Динамические методы оценки эффективности инвестиционных проектов. Критерии, основывающиеся на технике расчета временной стоимости денег, называются дисконтированными критериями. В мировой практике наиболее часто употребляются следующие: 1. Чистый дисконтированный доход NPV (чистая текущая стоимость) представляет собой дисконтированный показатель ценности проекта, определяемый как сумма дисконтированных значений поступлений за вычетом затрат, получаемых в каждом году в течение срока жизни проекта. 
РV— текущая стоимость проектных денежных потоков, I — начальные инвестиционные затраты, CF (1,n)— чистый денежный поток в период t, n — планируемый срок реализации инвестиционного проекта, r — проектная дисконтная ставка. Для признания проекта эффективным с точки зрения инвестора необходимо, чтобы его NPV был положительным, при сравнении альтернативных проектов предпочтение отдается проекту с большим значением NPV (при условии, что оно > 0). 2. Индекс доходности РI характеризует отдачу проекта на вложенные в него средства. Это отношение суммы элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине дисконтированной суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности. 
< 
таким образом, чтобы в интервале от 
до 
функция NPV меняла свое значение с + на — или наоборот. Далее используют формулу: 
Точность вычислений обратна длине интервала, поэтому наилучшая апроксимация достигается в случае, когда длина интервала принимается минимальной (1%). Преимущества использования IRR, заключаются в следующем: прост в понимании менеджера, учитывает временную ценность денежных вложений, показывает рисковый край (предельные значения процентной ставки и срок окупаемости), для его расчета не требуется предварительно определять величину проектной дисконтной ставки. Недостатки связаны с неоднозначностью математического определения IRR в случае нетрадиционных денежных потоков и некорректной оценкой взаимоисключающих проектов с разными масштабами капиталовложений. Критерии IRR, NPV и PI являются фактически разными версиями одной и той же концепции, поэтому их результаты связаны друг с другом. Таким образом, можно ожидать выполнения следующих математических отношений для одного проекта: если NPV > 0, то PI >1, IRR > r; если NPV < 0, то PI = 0. 2. IRR >= r 3. РI >=1. 4. РВд< Т.
Источник: studfile.net
Что такое инвестиционный проект: виды, стадии, как составить
Идеи летают в воздухе – успейте реализовать, пока другие не подсуетились. Нужно разработать инвестиционный проект, получить под него ссуду и воплотить задуманное. Хотите быть в числе первых – будем учиться составлять бизнес-план.
Что это такое
Инвестиционный проект – обоснованная пошаговая программа для воплощения идеи. В ней указываются:
- обоснование целесообразности инвестиций, важность для общества;
- время окупаемости бизнеса;
- необходимый объем средств.
Это не просто математические расчеты. В инвестиционном проекте описываются конкретные способы достижения результата. В качестве приложения часто используют проектно-сметную документацию.
Основные цели бизнес плана инвестиционного проекта
Цели инвестиционного проекта:
- При производственном инвестиционном бизнес-плане – доказать необходимость вложения финансов на каждом этапе технологического процесса.
- Когда инвестиционный бизнес-план коммерческий, во главу угла ставится чистый доход в торговых операциях (от товаров, готовой продукции до услуг и имущественных прав). Поэтому цель – дать максимально подробное описание действий, которые приведут к максимальной в реальных условиях прибыли.
- Если бизнес-план научно-исследовательский или научно-технический, цель – показать все этапы разработки, внедрения, работы инновационного процесса, обосновать каждый рубль вложенных средств.
- Цель финансового инвестиционного проекта – разработка мероприятий по сохранению и приумножению капитала на рынке ценных бумаг, деривативов.
- Цель социального инвестиционного бизнес-плана – достижение пользы для общества в сфере здравоохранения, культуры, образования, спорта и др.
- Цель экологических проектов :
- улучшение экологических характеристик производства;
- снижение отравляющего воздействия на окружающую среду;
- введение в эксплуатацию природоохранных объектов.
Классификация
Инвестиционные проекты бывают:
- В зависимости от направления – производственными, научно-техническими, коммерческими, финансовыми, экологическими, социальными.
- По степени взаимного влияния – независимыми, альтернативными, взаимодополняющими.
- По времени реализации – краткосрочными (до года), среднесрочными (до трех лет), долгосрочными (свыше трех лет).
- По масштабу воплощения – глобальными, народно-хозяйственными, крупномасштабными, локальными.
- По временной структуре денежного потока инвестиционные проекты делятся на ординарные (сначала инвестиции, затем отдача вложенных средств) либо неординарные инвестиционными проектами (инвестиции и денежные потоки в произвольном порядке).
Инвестиционный план может быть развернутым, объемом не менее 100 страниц, с приложениями (проектная документация, рыночная оценка стоимости недвижимости и др.). Небольшие проекты – это 10–15 страниц.
Для любого инвестора важные пункты инвестиционного плана:
- Масштаб деятельности объекта. Для этого нужен полный анализ финансово-хозяйственной деятельности.
- Кадровое, сырьевое и техническое обеспечение.
- Объемы вложенных средств и точка безубыточности инвестиционного проекта.
- Объем привлеченных капиталов (с дополнительным расчетом погашения ссуды).
- Минимизация возможных рисков.
Дополнительно в инвестиционный проект желательно включить прогнозы:
- показателя инфляции;
- изменение валютного курса;
- скачки цен;
- налоги, льготы, распределение платежей во время воплощения инвестиционного проекта.
Жестких требований – что включать или нет в инвестиционный проект – не существует. Но чем полнее будет отображена экономическая среда, тем выше притягательность проекта.
Формальные требования к плану
Примерная структура инвестиционного плана, принятая в деловой практике:
- титульный лист;
- резюме;
- обзор экономического состояния отрасли;
- план выпуска готовой продукции;
- анализ рынка, маркетинговый план;
- организационные вопросы;
- риск, способы минимизации, страхование;
- финансовый план;
- стратегия инвестирования;
- оценка экономической эффективности;
- приложения.
Основной акцент нужно сделать на финансовую часть инвестиционного проекта, дать четкий ответ: когда и как вложенные средства будут возвращены.
Описание
Резюме – та самая «замануха», наживка, приманивающая инвестора. Это:
- Небольшой рассказ о сути проекта.
- Краткое, но яркое описание основных моментов бизнес-плана (спрос, прогноз, стоимость проекта).
- Заключение (факты будущего успеха предприятия).
Нужно постараться так составить описание, чтобы не было мыслей: «А… еще один мечтатель», – а появилось желание прочитать и помочь деньгами.
Стадии
Признаю, нужна некоторая смелость, чтобы человеку, далекому от бизнеса, сделать нечто, выходящее за зону комфорта. Итак, стадии:
- Подготовка. Определите, бизнесом в какой отрасли хочется заняться. Делать это можно лежа. Попутно вспомните всех знакомых, родственников, хорошо разбирающихся в математике.
- Стадия разработки. Учебников «Как составить бизнес-план» в сети выложено предостаточно. Главное – продумать, просчитать каждый шаг. Создание инвестиционного плана поощряет въедливость и занудство.
- Стадия воплощения. Встречаемся с банкирами, поставщиками, партнерами, подписываем документы.
- Стадия реализации. Открываемся, наконец! Начинаем работать. Выясняем, что почти все написанное в бизнес-плане – наглая ложь. Корректируем, пашем дальше.
Оценка эффективности инвестиционных проектов
Обычна ситуация, когда из 10 бизнес-проектов «выстреливает» 1–2. Задача инвестора: выбрать из нескольких инвестиционных планов соответствующий критериям:
- выполнимый чисто технически;
- не противоречит действующему законодательству;
- соответствует требованиям экологической безопасности;
- наиболее выгоден (при одинаковом чистом доходе инвестиционные проекты нуждаются в различных денежных вливаниях, а риск разный).
Оценка эффективности инвестиционного проекта основана на прогнозе денежных потоков с использованием:
- чистого дисконтируемого дохода;
- индекса прибыльности;
- внутренней нормы доходности;
- окупаемости.
Не забывайте включать в расчеты индекс инфляции и дисконтную цену капитала – тогда результаты будут точнее.
Расчет экономической эффективности
Быструю оценку инвестиционного проекта дает индекс рентабельности PI. Формула проста:
PI = NPV (+)/NPV (-) = (NPV + |IC|)/|IC|, где NPV – дисконтированные доходы (с плюсом) или затраты (с минусом); |IC| – величина инвестированного капитала с учетом инфляции. Если:
- PI >1 – проект прибылен;
- PI
- PI=0 – что вложили, то вернули.
Преимущества этого метода – быстрота и более точная оценка. Никогда не бывает так, чтобы выделили деньги – и уложились в бюджет. Обязательно возникнут непредвиденные расходы.
Расчет чистой дисконтной стоимости и оценки экономической эффективности покажу на примере.
| Год | Инвестиции, тыс. руб. | Доходы, тыс. руб. |
| 2019 | -700 | |
| 2020 | — | 300 |
| 2021 | — | 600 |
| 2022 | — | 400 |
Дополнительные условия инвестиционного проекта:
- время жизни 3 года;
- инфляция – 5 %;
- дисконтная ставка – 8 %.
NPV = (-700)/(1+0,05) 0,5 + 300/(1 +0,08) 0,5 +600/(1 +0,08) 1,5 + 400/(1 +0,08) 2,5 = 470,12
PI = (470.12 +700)/700 = 1,67
Показатель PI >1 – реализация инвестиционного проекта прибыльна.
Конечно, для таких расчетов существует специальная финансовая программа (FinExpert и др.) Но можно воспользоваться привычным Exsel.
С чего начать составление
Я рекомендую потренироваться на небольшом объекте, но сделать все максимально тщательно: а вдруг результат расчетов (быстрая отдача инвестиций) потребует немедленного воплощения! Для начала подыскиваем привлекательную для себя сферу инвестиций (знания в этой области только приветствуются).
Есть у меня хобби: домашнее изготовление колбас, буженинки, копченой продукции. Поэтому для моего предполагаемого бизнеса мне понадобится мини-цех или здание, которое можно переоборудовать под требования бизнеса.
Просматриваю объявления о продаже коммерческой недвижимости. Останавливаюсь на 5 объектах. Дальше буду рассчитывать индивидуальный бизнес-план и выбирать лучший.
Определяемся с суммой инвестиций
Второй этап: приблизительная оценка нужной суммы. В моем случае это:
- затраты на покупку (включая оформление) цеха;
- покупку недостающего оборудования, сырья для коптильни (щепа);
- затраты на сырье (мясо, оболочка, шпагат, клипсы, формовочная сетка);
- затраты на разрешительную документацию;
- транспортные расходы;
- фонд оплаты труда.
Здесь важный нюанс: сумма инвестиций вся сразу не понадобится. Разбиваю поступление средств на несколько этапов.
Устанавливаем сроки инвестиций
Я предполагаю выйти на точку безубыточности за 2 года. Но у меня амбициозный план. За это время закладываю открытие фирменного магазина (оптимальный прогноз). Или же остановлюсь на договорах с реализаторами, прямыми поставками в местные ресторанчики.
Определяем комфортный уровень риска
Банк России снизил учетную ставку. А это говорит о снижении уровня инфляции. Ситуация на рынке благоприятная – время стартовать начинающему инвестору.
Рассчитываю 3 показателя чистой текущей стоимости для оптимального, реального, пессимистичного сценария (а вдруг не зайдет продукция на рынок). Провожу статистические расчеты (среднеквадратичное отклонение и др.), выбираю оптимальный сценарий.
- просмотрено реальных объектов 5 шт.;
- получены ответы из банка по условиям кредита;
- результаты разговора с собственниками – подтверждение рассрочки платежа (лизинг);
- уже есть костяк фирмы – специалисты по копчению;
- рассчитаны 5 инвестиционных проектов.
Мой выбор: цех с холодильными установками и духовыми шкафами. Коптильню придется монтировать отдельно. Буду использовать заемные средства.
Как составить свой инвест план пошаговое руководство
Главное – выбрать идею. Затем беру учебники по бизнес-планированию и начинаю разрабатывать:
- резюме;
- анализ хозяйственной деятельности фирмы;
- характеристику продукции (желательно просмотреть ГОСТы);
- обзор продукции и ценовой политики конкурентов;
- мероприятия по стимулированию сбыта;
- план выпуска продукции;
- организационные вопросы (кадры, структура управления);
- план поступлений и расходов.
Примеры инвестпланов
Мои друзья стали владельцами завода по производству электродов. Сначала был инвестиционный план, под который банк выдал ссуду с отсрочкой платежа (кредиты для бизнеса рассматриваются на индивидуальных условиях).
Одновременно ребята договорились с владельцем завода о финансовом лизинге (аренда с правом выкупа по остаточной стоимости). Два года потребовалось, чтобы стать полноправными собственниками.
Еще один пример удачного инвестиционного плана – натуральная молочная продукция. Полный цикл:
- поголовье коров;
- мини-цех;
- реализация продукции.
Примечательно, что деньги выданы государством. Под инвестиционный проект получен грант (безвозмездная субсидия).
Еще пример. Мои хорошие знакомые открыли маленькую гостиницу, занимаются «зеленым туризмом». Изначально делали ставку на аутентичность. Очень удачно совместили предметы быта XV–XVIII.
Сделали ставку на ежедневные мастер-классы:
- как подоить корову;
- как сделать сыр;
- как испечь хлеб (учат всему: от солодовой закваски, ручного помола на жерновах до растапливания печи, сажания каравая);
- как сделать глиняную посуду.
Добавьте сюда пешие, конные прогулки, хоровод вокруг костра, рыбалка, пасека. И люди едут. Летом устроили лагерь для деток, зимой – лыжную школу. А ведь начинали с полузаброшенного дома в деревне, деньги на инвестиционный проект – ссуда в банке.
Заключение
Ребята, бизнес – это не просто, но хватит на диване лежать. Начните для начала с инвестиционного плана. Рассчитайте весь процесс от сырья, технологического процесса до сбыта и налогов. Когда на бумаге все расписано – не так страшно. А деньги под проект найдутся.
На сегодня все. С вас лайк и подписка, с меня подробности «выклянчивания» денег под проект.
Источник: greedisgood.one