Инвестиционные программы что это такое

Любой вопрос, который начинается со слов «куда вложить» (причем независимо от суммы инвестиции), вызывает встречный вопрос — скучный, но очень правильный: «А каковы цели инвестирования?» И без ответа на него вложения лучше не начинать. Рассказываем, что такое инвестиционный план и каковы его основные цели и задачи.

Сущность, задачи и правила инвестиционного планирования

Инвестиционное планирование – это разработка программы мероприятий или плана действий, которые позволят инвестору с максимальной эффективностью вложить имеющиеся денежные средства в существующие на финансовом рынке активы.

Планирование будущих вложений – это одна из наиболее сложных стратегических задач, без решения которой невозможно успешно заниматься инвестиционной деятельностью. Данное утверждение работает не только на микро, но и на макроэкономическом уровне. Другими словами, составлять инвестиционный план нужно любому субъекту процесса инвестирования: частному инвестору, предприятию, муниципалитету, региону и государству.

Что такое инвестиционные фонды и как они устроены

Занимаясь планированием, инвестор должен принимать во внимание текущее состояние экономики, существующую инфляцию, особенности системы налогообложения, перспективы развития финансовых рынков и другие существенные показатели.

Базовые правила

Для того сделать планирование будущих капиталовложений по-настоящему эффективным, инвестору следует придерживаться свода базовых правил.

1. Прежде чем принимать конкретные решения по инвестированию денежных средств, инвестору необходимо разобраться с целеполаганием. Другими словами, он должен сформулировать четкую однозначную цель, на достижение которой будут направлены инвестиции. Без этого невозможно запустить успешный инвестиционный проект. Ведь понимание цели позволяет выбрать оптимальный способ для ее реализации.
2. Уже на начальной стадии инвестиционного планирования до старта проекта инвестору следует не только представлять себе затраты на приобретение выбранного актива. Следует смотреть на перспективу. Таким образом, можно точно спрогнозировать дальнейшие траты, которые могут понадобиться в будущем. Давайте рассмотрим пример. Если в качестве инвестиционного актива будет выбран объект недвижимости, то в дальнейшем за него нужно будет ежегодно платить налоги. В случае если инвестор вложит деньги в драгоценные металлы или произведения искусства, то у него автоматически возникнут траты, связанные с их безопасным хранением. Например, ежемесячная оплата банковской ячейки.
3. Прибыльность долгосрочных вложений будет зависеть от огромного количества переменных факторов. Инвестору следует отдавать себе отчет в том, что прошлый успешный опыт инвестирования в любой сфере может не принести желаемого эффекта при реализации следующего проекта. В такой ситуации просто необходимо уметь с помощью анализа основных тенденций развития экономики производить качественное прогнозирование инвестиций.
4. Неотъемлемой частью любого проекта является график инвестиций. То есть инвестор должен заранее определить объем трат денежных средств и распределить их по конкретным периодам осуществления вложений.
5. Риски являются составной частью процесса инвестирования. Чем продолжительнее срок окупаемости проекта, тем более рискованным он является. Таким образом, на стадии планирования обязательно нужно принимать во внимание временной фактор.

Основные задачи

Составление инвестиционного плана предусматривает практическое решение следующих задач:

ИНВЕСТИЦИИ С МУЛЬТИЧЕЛОМ: ВО ЧТО ВЛОЖИТЬ СЕЙЧАС, ЧТОБЫ НЕ ПРОГОРЕТЬ?! | Мультичел №26

• определить потребность по привлечению в проект дополнительных источников финансирования;
• определить стратегию взаимодействия со сторонними инвесторами;
• оценить рентабельность проекта и возможность рассчитаться за привлечённый капитал;
• подготовить финансовый расчет эффективности вложений, принимая во внимание возврат заемных денег;
• разработать подробный бизнес-план, который может предоставляться для ознакомления потенциальным инвесторам.

Качественное планирование позволяет успешно решить все перечисленные задачи, в кратчайшие сроки привлечь недостающие денежные средства и запустить инвестиционный проект.

Планирование на предприятии

Перед руководством предприятия всегда стоят несколько параллельных инвестиционных проектов. В связи с этим работа по планированию одного проекта должна учитывать и все остальные. Для успешного решения такой задачи необходимо создать их иерархию. То есть следует определить какой проект является первостепенным и будет осуществляться в приоритетном порядке. Как правило, на него будет направлена большая часть инвестиционных ресурсов компании.

В каждом отдельном случае составляется свой бизнес-план. Именно на основании этого внутреннего документа и будет происходить реализация каждого из проектов. В случае когда доходность инвестиций ниже чем средняя по стране ставка банковского депозита, то бизнес-план подлежит доработке.

Проведение ранжирования инвестиционных проектов производят по нескольким ключевым параметрам. Главными из них являются сроки окупаемости и чистая приведенная стоимость.

Бизнес-план

Любой инвестиционный проект должен иметь собственный бизнес-план. Он представляет собой аналитический документ с описательной и расходной частью.

Описательная часть включает в себя характеристику компании, специфику проекта инвестирования, текущее состояние соответствующего рынка, производственную программу, особенности управленческой структуры и другие параметры.

Расчетная часть включает в себя предусмотренный объем финансирования проекта, расчеты основных финансовых индексов, показатели экономической целесообразности и эффективности.

Непосредственно перед расчетной частью, как правило, помещают таблицу, содержащую основные данные по рассматриваемому проекту. В ней содержится информация отражающая, текущую и будущую инфляцию, биржевую динамику цен на национальную валюту, ключевую процентную ставку ЦБ, кредитную ставку банка, привлеченного к финансированию проекта, ставку дисконтирования и прочие данные.

Завершает бизнес-план конкретный вывод, который показывает рентабельность и целесообразность реализации инвестиционного проекта.

Цели и принципы составления инвестиционного бизнес-плана

Основным назначением и задачей инвестиционного бизнес-плана является целостная системная оценка условий, перспектив, экономических и социальных результатов реализации проекта. Бизнес-план необходим для:

• Инвестора, поскольку позволяет определить экономическую целесообразность вложения средств;
• Органов управления осуществлением инвестиционного проекта, т.к. с его помощью вырабатывается программ действий и руководство процессом реализации;
• Кредиторов, т.к. принятие решения о кредитовании проекта происходит после оценки эффективности бизнес-проекта и возможностей возврата заемных средств;
• Органов государственного управления, поскольку бизнес-план позволяет регулировать и контролировать экономические отношения в области льготного кредитования и бюджетного финансирования проектов.

Основным требованием, предъявляемым к инвестиционному бизнес-плану, является обеспечение полноты информации, которая содержится в нем. Кроме того, все данные и расчетные показатели должны быть достоверными.

Принципы составления инвестиционного бизнес-плана:

• Наличие объективных и надежных входных и выходных данных;
• Наличие необходимых и достаточных параметров выходной и промежуточной информации для принятия рациональных решений по бизнес-проекту на всех этапах его реализации;
• Комплексный и системный подход к рассмотрению влияния факторов и условий на реализацию и итоги инвестиционного проекта;
• Краткость. В обычных случаях инвестиционный бизнес-план должен состоять из 15-20 страниц, проект по сложным сферам бизнеса может достигать 40 страниц. Основной текст должен содержать только итоговые данные и показатели, а обосновывающие материалы следует располагать в приложении;
• В бизнес-плане следует выделять привлекательные и доказанные преимущества проекта;
• Недопустимы общие и неконкретные формулировки, приукрашивания и искаженная интерпретация данных, оказывающих влияние на принятие решения по бизнес-проекту.

Состав инвестиционного бизнес-плана и степень его развернутости зависят от масштабов инвестиционного проекта, а также сферы бизнеса.

Структура бизнес-плана для инвестора

Инвесторы неоднородны в своих требованиях:

• Стратегическим инвесторам важны потенциал роста выручки, рентабельность, доходность, окупаемость – показатели, которые используются для сравнительного анализа. Если доходность проекта выше аналогов, это весомый аргумент для принятия решения об инвестировании.
• Для банков первостепенны условия возврата кредитов (сроки, возможности рефинансирования); покрытие рисков и обеспечение (залоги, поручительства, гарантии). Среди финансовых показателей – коэффициенты ликвидности, платежеспособности, автономии, специфические отраслевые показатели – такие, как LLCR для жилого строительства.
• В зависимости от важности информации для определенного инвестора в содержании бизнес-плана вносятся акценты.
• Рассмотрим структуру бизнес-плана по методике SCORE – некоммерческой организации бизнес-наставников, ресурсного партнера Управления по делам малого бизнеса США, рекомендованную для стартапов.
• В качестве примера используем бизнес-план строительства загородного отеля, для финансирования которого планируется привлечь соинвестора.

Основные разделы бизнес-плана:

• Резюме проекта.
• Описание компании.
• Продукты и услуги.
• Маркетинговый план.
• Операционный план.
• Управление и организация.
• План расходов и инвестиций.
• Финансовый план.

Общий подход: изложение от общего к частному, сверху вниз. Начинаем с резюме проекта, включающего краткие тезисы разделов, ключевые показатели, цели. Далее движемся в описании от рыночных возможностей к их поэтапной реализации.

Инвестиционные бизнес-планы в российском бизнесе

Подготовка инвестиционных бизнес-планов российскими предприятиями ведется для:

1. Приспособления зарубежной практики разработки инвестиционных проектов к отечественным условиям ведения бизнеса;
2. Осуществления реальной оценки проекта с позиций окупаемости и рентабельности;
3. Получения за рубежом кредитных средств;
4. Убеждения инвесторов в перспективности и выгоде сотрудничества;
5. Для использования внутри компании с целью предоставления персоналу информации об общих целях предприятия и методах их достижения;
6. Документального обоснования потребностей компании в оборудовании, которое предоставляется по договору лизинга и др.

Обычно, инвестиционный бизнес-план необходим компаниям, которые уже закрепили свое положение на рынке. Они могут выдержать конкуренцию, использовать новые технологии, развиваться во многих направлениях.

Инвестиционное бизнес-планирование является относительно новым явлением в российском бизнесе. Его появление произошло в начале 1990-х годов в условиях смены одного режима другим, когда роль экономики существенно увеличилась при снижении государственного влияния. Отечественные компании были вынуждены осуществлять поиск финансирования за границей, вследствие чего был необходим инвестиционный бизнес-план, без которого не было возможности получить кредит за рубежом. Из-за отсутствия опыта у большинства организаций в разработке подобных документов, появилось множество компаний, предлагающих услуги по составлению бизнес-планов.

С течением времени инвестиционное бизнес-планирование в России стало нормой деятельности предприятий. Инвестиционные бизнес-планы играют важную роль в планировании и прогнозировании деятельности компаний самых разных уровней и профилей. С его помощью руководители снижают финансовые риски, справляются с высокой конкуренцией, имеют своевременное представление о ходе выполнения плана и его успехах.

Самыми типичными ошибками при составлении инвестиционных бизнес-планов являются:

• Несоответствие исходных данных, используемых в расчетах, данным, отраженным в текстовой части и таблицах инвестиционного бизнес-плана;
• Необходимо с осторожностью относиться к выбору длительности горизонта и интервалов планирования, поскольку инвесторы могут посчитать, что компания при больших сроках проекта будет осуществлять деятельность не в полную силу и его финансирование будет связано с большими рисками;
• Нечеткое объяснение выбора того или иного метода расчета, особенно в отношении ставки дисконтирования, параметров производства и объемов сбыта, поскольку инвесторы отдают предпочтение тем бизнес-планам, в которых выбор всех элементов обоснован.

Логика выбора инвестиционных инструментов

Определившись с суммой, пополнением и стратегией инвестирования, нужно выбрать подходящие инвестиционные инструменты. На что стоит обратить внимание?

1. Законность. Используйте только легальные, регулируемые инструменты. Новичкам, которые слабо ориентируются в зарубежных рынках, регуляторах и т. д., лучше работать через брокеров, банки и управляющие компании с лицензией ЦБ РФ, которую необходимо проверить на cbr.ru.
2. Адекватная доходность. Не верьте обещаниям доходности выше ключевой ставки — это явное мошенничество. Выбирайте ценные бумаги крупнейших компаний, бизнес которых вы понимаете. Вероятность, что они выстоят в любой кризис, довольно высока.
3. Диверсификация. Не надо вкладывать все в один инструмент, одну страну, одну компанию, одну отрасль. Каждая компания должна занимать в инвестиционном портфеле не более 5 %, а лучше — до 2 % всей инвестируемой суммы.
4. Уровень риска. Чем меньший риск вы выбираете, тем выше в вашем портфеле должна быть доля консервативных инструментов — облигаций надежных компаний, срок погашения которых укладывается в ваш горизонт инвестирования.
   Если вы готовы рискнуть, добавляйте в портфель акции, причем чем больше их доля, тем выше риск. Учтите, что акции мало подходят для инвестиций на срок 1–2 года: это весьма рискованный инструмент, и если он покажет просадку, то на таком коротком сроке не успеет ее отыграть.
5. Личное участие. Если вы готовы сами управлять портфелем, получать стабильный поток купонов и дивидендов, выбирать конкретные бумаги, платить налоги и отчитываться по дивидендам иностранных компаний, имеет смысл покупать акции и облигации через брокерский счет.
   В противном случае и при сумме инвестиций до 100 тыс. руб. лучше работать через инвестиционные фонды под управлением компаний с лицензией ЦБ РФ или зарубежного регулятора (соблюдая правило диверсификации). При выборе из нескольких фондов с одинаковой стратегией отдайте предпочтение тому, где ниже комиссия.
   Те, кому интересна активная торговля, но они не готовы сами принимать каждое решение, могут обратить внимание на робоэдвайзинг, автоследование.
   Если же вы хотите делать ставки на отдельные инвестиционные идеи, но подстраховаться на случай, если они не сработают, рассмотрите структурные продукты.
6. Налоговая оптимизация и защита капитала.При инвестициях на срок больше 3 лет имеет смысл использовать хотя бы для части вложений ИИС. Если параллельно стоит задача защитить капитал от взыскания, например, при разводе и обеспечить его комфортное наследование, можно рассмотреть программы страхования жизни.

Сколько инструментов вам нужно

От вариантов на финансовом рынке действительно разбегаются глаза. В этом случае возникает справедливый вопрос: надо выбирать только один инструмент, скажем, один фонд, или можно использовать несколько?

В поисках ответа помните про диверсификацию по странам, отраслям и компаниям. В принципе, этому требованию соответствует фонд глобальных акций, но тогда в портфеле не будет облигаций, которые поддержат ваши инвестиции в период просадок. А если вы будете использовать один фонд со смешанной стратегией, возникнет риск управляющего. Грубо говоря, если вы вложите все средства в один фонд со смешанной стратегией, это означает, что вы доверите свои деньги одному управляющему. Это рискованно, потому что управляющий может сменить место работы, его стратегия может утратить эффективность и т. д. Поэтому нужно использовать хотя бы по одному продукту из каждого класса активов: акций, облигаций, драгметаллов и т. д.

Кроме этого, инвестиционный портфель можно разбить по странам или блокам стран (развитые и развивающиеся) и наряду с классическим инвестированием в акции и облигации с мировой диверсификацией попробовать инструменты, иногда способные переиграть рынок, такие как фонды активного управления, структурные продукты, робоэдвайзинг и т. д.

И основное правило: сохраняйте спокойствие и следуйте своей стратегии, ни на кого не оглядываясь. У всех свои цели, вот и вам важно придерживаться собственного плана инвестирования. Не паникуйте при малейших колебаниях: ваш горизонт инвестирования лежит дальше, чем завтрашний день, а просадка — отличная возможность докупить бумаги дешевле.

• https://www.raiffeisen-media.ru/money/kak-sostavit-plan-investirovaniya-i-realizovat-ego/
• https://InvestorIQ.ru/teoriya/investitsionnoe-planirovanie.html
• https://spravochnick.ru/biznes-planirovanie/investicionnyy_biznes-plan/
• https://get-investor.ru/struktura-biznes-plana-dlya-investora

Источник: www.seeneco.com

Особенности разработки инвестиционных программ

Инвестирование – идеальная возможность пополнить величину капитала, стимулировать развитие бизнеса за счет вложения в конкретные объекты, активы. Результативность мероприятия будет напрямую зависеть от источника капиталовложения, размера финансов и навыков собственника. В некоторых случаях доход составляет небольшую долю от суммы инвестиции, иногда в десятки раз превышает их.

Содержание

• Что такое инвестиционная программа
• Виды инвестиционных программ
• Методы оценки
• Фазы развития инвестиционного проекта

• Источник: finswin.com

  Инвестиционные проекты — 5 шагов как оценить их эффективность + профессиональная помощь в оценке инвестиционной деятельности

  Как проводится оценка эффективности инвестиционного проекта? Для чего создаётся инвестиционный проект? Кто оказывает реальную помощь в оценке инвестиционных программ в Москве?

  Здравствуйте, дорогие друзья! На связи Денис Кудерин.

  Продолжаем исследовать тематику прибыльных финансовых вложений. Вопрос, который будет подробно рассмотрен в новой публикации, – инвестиционные проекты. Я поделюсь с вами личным опытом по этому вопросу.

  Материал заинтересует как начинающих бизнесменов, собирающихся открыть своё дело, так и опытных инвесторов, желающих пополнить багаж финансовых знаний.

  

  1. Что такое инвестиционный проект и зачем он нужен?

  Цель любых денежных вложений – умножение капитала. Нельзя получить серьёзную прибыль, вложив деньги в первый попавшийся инвестиционный инструмент.

  Нужно провести предварительную работу по обоснованию экономической выгоды инвестиций, определиться со сроком вкладов и их объёмом, учесть все риски и просчитать рентабельность предприятия. Для этих целей и разрабатываются инвестиционные проекты.

  Инвестиционный проект – документальный план, в котором обоснована целесообразность вложения капитала в определенное направление. Включает в себя финансовые расчеты, а также описание конкретных шагов по реализации инвестиций. Близкий по смыслу термин – бизнес-план.

  В широком смысле слова под инвестиционным проектом понимается любой проект, в который вкладываются деньги с целью получения дивидендов. Это может быть и небольшой магазин по продаже свежих булочек, и огромное нефтеперерабатывающее предприятие или даже целый город.

  Однако предмет нашей статьи – частные инвестиционные проекты, доступные начинающим предпринимателям и действующим бизнес-структурам.

  Существует несколько разновидностей таких проектов:

  • производственные (связанные с реальным производством товаров);
  • финансовые;
  • коммерческие;
  • научно-технические.

  Каждый проект характеризуется индивидуальным направлением – это может быть создание новых продуктов, операции с денежными потоками, мероприятия по модернизации уже существующих производств.

  По времени своего существования инвестиционные проекты делятся на:

  • долгосрочные (больше 15 лет);
  • среднесрочные (5-15 лет);
  • краткосрочные (до 5 лет).

  В основе всякого проекта лежит перспективная бизнес-идея. Дальнейшие действия направлены на воплощение этой идеи в реальность.

  О том, что такое инвестиции в России, на сайте есть подробная и полезная публикация.

  2. Как создать инвестиционный проект – 5 основных этапов

  Создание инвестиционного проекта – длительное и поэтапное мероприятие, требующее от разработчиков трезвого расчета и определенной экономической подготовки. Энтузиазм и даже наличие действующего прототипа ещё не гарантирует привлечения средств от инвесторов.

  Заинтересованным лицам нужны конкретные цифры и факты. На какие нужды будут потрачены финансы, когда и в каком объёме можно ожидать первых прибылей, какие риски содержит в себе проект. Разработчики стартапов должны четко понимать цель инвестирования – создание источника стабильного дохода в будущем.

  Дополнительный материал по теме вы найдете в статье «Инвестиционная деятельность».

  Рассмотрим основные этапы создания инвестиционных проектов.

  Этап 1. Поиск идеи для инвестирования

  В основе каждого проекта лежит перспективная коммерческая идея. Нет идеи, нет и проекта. Инициатива создать новый источник дохода может исходить от частного лица или юридического субъекта.

  Сегодня в интернете существуют специальные сайты – биржи инвестиционных проектов, на которых люди с деньгами при желании могут найти предложения по поводу прибыльного размещения капитала. Проекты различаются по бюджету, направлениям, срокам реализации и окупаемости вложений.

  Ещё более разнообразны сами инвестиционные идеи:

  • разработка агропромышленного комплекса в Крыму;
  • открытие хозяйства по производству топинамбура;
  • создание генераторов солнечной энергии в пустыне Сахара;
  • запуск передвижного кафе на платформе городского трамвая.

  Уверяю, озвученные проекты – не плод фантазии автора, а реальные идеи из списка одной из официальных российских бирж.

  Вероятность привлечения средств в слишком экзотичные прожекты, конечно, невелика. Более реальные шансы имеют идеи, сущность которых ясна и понятна рядовым инвесторам, нацеленным, в первую очередь, на долгосрочную прибыль.

  Этап 2. Оценка рисков

  На этой стадии критическому анализу подвергается вся информация относительно сроков реализации проекта, объёма привлеченных средств, окупаемости инвестиций, уровня конкуренции.

  Необходимо рассмотреть все варианты изменения рыночной ситуации и оценить степень их влияния на доходность.

  Цель таких мероприятий – определить уровень риска проекта, подсчитать доходы и расходы будущего предприятия, выявить коэффициент возможного влияния на прибыль субъективных и объективных факторов.

  

  Грамотная оценка рисков – основной критерий принятия окончательного решения. Проведение такого анализа даёт понять, когда и в каком объёме стоит ожидать возврата инвестируемого капитала.

  Этап 3. Разработка инвестиционного проекта

  На этой стадии разработчики занимаются углубленным изучением рыночной ниши и собирают максимальное количество информации относительно потребительского спроса на продукт, который планируется создавать.

  Обязательно анализируются цены на аналогичные товары (услуги, работы) у будущих конкурентов, выясняется маркетинговая и экономическая политика таких компаний. Эти мероприятия помогут оценить жизнеспособность проекта и определить его перспективы.

  Разрабатываются также основные механизмы будущей реализации бизнес-плана. Подсчитывается количество персонала, составляются списки необходимого оборудования, утверждается финансовый план.

  Этап 4. Согласование и утверждение проекта

  На четвёртой стадии инвестиционные проекты превращаются в полноценные объекты, готовые к эксплуатации. Остаётся только согласовать бизнес-план с инвесторами и утвердить его – т.е. заключить инвестиционный договор и начать работу по его реализации.

  Нужно также приобрести все предусмотренные законом лицензии и сертификаты, чтобы ваша деятельность была легальной.

  Этап 5. Реализация проекта

  Пора воплощать задуманное в реальность. Успех зависит от четкой координации действий. Необходимо подготовить помещение, закупить оборудование, привлечь к работе специалистов и вспомогательный персонал.

  Если это интернет-проект, вам понадобится полноценный сайт для работы – его настройка и запуск тоже требуют вложения средств и участия профессиональных разработчиков.

  Для наглядности объединим этапы создания проекта и их характеристики в таблице:

  №	Этапы создания проекта	Конкретные действия	Важные нюансы
  1	Поиск идеи	Ищем перспективные бизнес-проекты	Рентабельные идеи должны опираться на потребительский спрос
  2	Оценка рисков	Проводим анализ рынка в выбранной нише	При высоком риске лучше отказаться от разработки и выбрать другой проект
  3	Разработка	Разрабатываются основные механизмы реализации бизнес-плана	Обязательно обратите внимание на цены аналогичных продуктов (услуг) у конкурентов
  4	Согласование	Оформляем документацию	Не забудьте вовремя оформить лицензии для ведения бизнеса (если это необходимо)
  5	Реализация	Воплощаем планы в реальность	Успех зависит от профессионального и грамотного подхода к бизнесу

  Хотите знать больше об инвестициях для начинающих, читайте подробный материал на эту тему на нашем портале. О поиске инвесторов есть развернутый материал в статье «Бизнес ангелы».

  3. Как проводится оценка инвестиционного проекта – обзор ТОП-5 основных методов

  Оценка перспектив инвестиционного проекта позволяет судить о его рентабельности и жизнеспособности. Проверяются также финансовые возможности стартапа и определяется примерный уровень будущей доходности.

  Есть несколько методов, позволяющих определить эти параметры.

  Метод условного выделения

  Такой способ оценки применяется, когда проект представляет собой филиал уже действующего предприятия. Новый объект условно представляют как независимое юридическое лицо с собственными активами и пассивами.

  Методика оценивает эффективность проекта и его финансовую состоятельность. Единственный минус – погрешности в подсчете налоговых расходов, поскольку они уплачиваются по результатам деятельности всего предприятия.

  Метод анализа изменения

  Такой метод используется в случаях, когда инвестиции привлекаются для расширения или модернизации уже существующего производства.

  Задача анализа – сравнить чистые доходы предприятия с размером инвестиций, необходимых для изменения текущего состояния компании. По сути, оценивается только экономическая эффективность: реальные финансовые прибыли от модернизации подсчитать таким способом невозможно.

  Метод объединения

  Суть метода в анализе финансового состояния предприятия, заинтересованного в инвестиционном проекте. Способ удобен при сопоставимых масштабах действующего производства и нового объекта.

  

  Учитывается размер оборотных средств, движение финансовых потоков компании, составляется прогноз прибыли предприятия. Нельзя забывать о текущих кредитах и долгах, иначе оценка проекта будет некорректной.

  Метод наложения

  Сначала анализируется экономическая и финансовая целесообразность нового проекта, после чего результаты сравниваются с существующим денежным планом действующего предприятия.

  Метод позволяет взглянуть на инвестиционный проект с разных точек зрения, но имеет определенную степень условности.

  Метод сравнения

  Тут всё просто: инвестор сравнивает текущие доходы действующего предприятия с возможными доходами после запуска инвестиционного проекта. Разница позволит определить рентабельность запуска нового объекта.

  4. Как оценить эффективность инвестиционного проекта – пошаговая инструкция для начинающих бизнесменов

  В этом пункте я расскажу, как на практике оценить эффективность частных инвестиционных стартапов.

  Полученные знания помогут правильно понять, стоит ли проект вложенных денег и каких прибылей можно ожидать от него в дальнейшем.

  Шаг 1. Обращаем внимание на уникальность идеи проекта

  Уникальные идеи не всегда перспективны, но именно они могут принести действительно достойные прибыли.

  Пример

  В 2007 году некто Йонас Нордландер, гражданин Швеции, запустил в России ресурс Avito. Никто из друзей и бизнес-партнеров не верил в перспективность такого проекта, поскольку выход в интернет имелся на тот момент едва ли у 25% населения РФ.

  Поддержал Нордландера лишь один инвестор – соотечественник Филипп Энгельберт. Сегодня сайт ежедневно посещают миллионы людей, а его создатели продолжают получать регулярные дивиденды. «Авито» входит в ТОП-3 самых дорогих компаний рунета.

  С другой стороны, отсутствие конкуренции в выбранной нише ещё не означает автоматического успеха. Возможно, на продукт, который компания предлагает, просто нет спроса.

  Шаг 2. Изучаем работоспособность и дизайн сайта

  Любая коммерческая структура имеет представительство в сети. Некоторые проекты вообще работают исключительно через интернет, не имея даже офисов в оффлайне. Это значит, функциональности сайтов и интернет-магазинов следует уделять максимум внимания.

  Сегодня большинство людей оценивает работу компаний, просто заходя на их ресурс с ноутбука или телефона. Требования к интернет-порталам довольно жёсткие.

  Конкурентоспособные сайты должны иметь лаконичный и приятный дизайн, безупречный функционал и навигацию. Не стоит экономить на технических моментах – если страница зависает или медленно грузится, пользователь просто уйдёт с неё и никогда не вернётся.

  Шаг 3. Анализируем динамику роста компании

  Динамика роста показывает, чего достиг проект и какой потенциал у него имеется.

  Если налицо стабильное расширение базы клиентов, если открываются новые филиалы компании, значит, технология работает. Можно смело инвестировать в такой проект и заключать партнерские договоры с его создателями.

  Шаг 4. Обращаем внимание на рекламную кампанию

  Реклама и маркетинговая политика компании может многое рассказать о возможностях и перспективах проекта. Если вы имеете дело с продуманной рекламной стратегией, значит, у проекта есть потенциал.

  Но стоит понимать, что даже гениальное продвижение не даст результата, если продукт, который продвигается – низкокачественный или не пользуется покупательским спросом.

  Шаг 5. Знакомимся с отзывами других инвесторов

  Отзывы других инвесторов много расскажут вам об уровне проекта и подводных камнях совместного бизнеса. Не стоит верить всем отзывам подряд, но если в них присутствует явная негативная тенденция, то и вам стоит насторожиться.

  Больше информации об инвестициях в бизнес – в соответствующей статье нашего сайта.

  5. Кто поможет оценить эффективность инвестиционного проекта?

  Оценка эффективности – занятие хлопотное. Допустим, вы – начинающий инвестор и хотите выбрать достойный объект для своих вложений, но не имеете ни опыта ведения бизнеса, ни соответствующих экономических знаний.

  Что делать в такой ситуации? Можно двигаться вслепую, рискуя потерять капитал, а можно воспользоваться профессиональной помощью. Обратиться к специалистам могут и сами создатели проекта, желающие выяснить его реальный инвестиционный потенциал.

  

  Рекомендую выбрать одну их 3 профессиональных компаний, о которых расскажу ниже.

  

  «Атлант Оценка» — фирма занимается профессиональным сопровождением любых видов бизнеса. В список услуг входят: аналитические прогнозы, точные финансовые расчеты, комплексный менеджмент.

  Компания проводит грамотную оценку стоимости предприятий и определяет эффективность новых инвестиционных проектов. Особое внимание уделяется рентабельности вложений, срокам окупаемости и поискам факторов риска.

  

  «РусФинИнвест» — организация работает в сфере независимой оценки и экспертизы 12 лет. Компания ориентирована на скорость и качество работы. Специалисты помогут быстро оценить эффективность любых инвестиционных проектов, а также разрабатывают бизнес-планы для любой сферы предпринимательства.

  Преимущества – услуги на 40% дешевле, чем у конкурентов, отчеты компании принимаются в любом государственном учреждении РФ, все оценщики компании – члены СРО.

  

  «Новые горизонты». Сфера деятельности – разработка бизнес-планов, оценка действующих предприятий, финансовых и производственных инвестиций с точки зрения вкладчиков или создателей проектов.

  В отчётах учитываются сроки окупаемости вложений, размеры чистой прибыли, показатели рентабельности и эффективности объектов. Большое внимание уделяется рискам и экономическому анализу.

  Предлагаю посмотреть полезное

  Источник: hiterbober.ru